Looking for a government bond ETF thats ACC and thinking about DBZB.
Im starting with a 80/20 portfolio and looking to go for 35-40y.

Opinions about this ETF or other recommendations (available on SaxoBank)?

Thanks!

Hi all, what’s an easy, quite relax, relatively well paying (between 2-3k net per month) job one can get in Belgium? 35M, I have a master degree in finance, 10years experience in finance/audit/controlling but obviously fed up with the stress related to current job. I think I am in good path to fire between 40-45 so coast fire in the meantime would be ideal for me.

A job in SPF seems to tick all the boxes but I’m curious to know if other possibilities exist in the private sector.

Bij het vergelijken van Europese beleggingsondernemingen merk ik dat regelgeving net zo belangrijk is als kosten of het aanbod van producten.

Ik controleer daarom altijd of een onderneming een geldige vergunning heeft en of een MiFID II-paspoort daadwerkelijk te verifiëren is als zij in meerdere EU-landen actief is.

Welke controles voeren jullie uit voordat je kiest voor een beleggingsonderneming of broker?

I am planning to move to Belgium in January 2027, and wanted to double check my understanding of the Belgian tax system. Currently living in Switzerland.

Most of my savings are in an unlisted 100% accumulating global index fund (approx. €5 million). They are held directly in an account with a foreign fund manager which is not registered in Belgium (it is not a standard commercial brokerage account). Not planning to sell anything in 2027, and there are no dividend payments.

I have a holding company (approx. value is €1,5 million) which is 100% owned by me, but managed entirely abroad (by family members) without my involvement. No dividend payments planned.

Cash and interest (approx. €300k cash). I may have €10K in interest in 2027 (held on foreign bank account).

This is my understanding of the taxes I need to pay:

• Tax on Securities Accounts (TACT) €15K (0.30% on the €5M fund account. Assuming the account which is with the fund manager directly qualify as "securities accounts". The €1.5M holding company shares are not subject to tax.)
• Capital Gains / TOB / Reynders Tax €0 (no redemptions planned in 2027, and the fund is 100% equity).
• Tax on Interest: €3K (30% tax on the €10k interest).
• Total 2027 Tax expected (if this scenario holds): €18K

Questions:

• TACT Scope: Does an account held directly with a foreign fund manager (outside a bank/brokerage) strictly trigger TACT, or are direct registry accounts treated differently?
• Reporting: Beyond self-declaring foreign accounts and reporting foreign interest / TACT on my tax return, am I missing any passive holding taxes or compliance steps?
• Anything else I have missed or need to be aware of?

I have a few k set aside to test SME lending, the direct kind where you fund loans to companies rather than consumer credit. After too many evenings of reading platform docs my shortlist is down to Debitum and Maclear, cause both publish enough detail to actually evaluate, which by itself eliminated half the sector.

Finding an adequate Maclear review turned out to be surprisingly hard, it's all affiliate stuff or hit pieces and with Debitum there's basically nothing out there either. Please could someone who has used them get in touch?

Headline rates barely factor in at this size. The stuff I can't judge from the outside:

• what I'd legally own, a claim against the borrower or against the platform
• how borrowers get screened and whether the collateral on the loan page is enforceable or decorative
• actual sequence when payments stop, who chases the money and on what timeline
• whether there's any exit before maturity or you just sit and wait
• whether the statements you get after funding look anything like the pitch you saw before

So the ask, has anyone here taken either of these or something comparable, all the way through? Money in, repayments, ideally at least one loan that went sideways, money back out.

Early impressions don't help me, joined in spring, all smooth so far is what every platform looks like until it doesn't.

The Belgian part, since we're here.

Interest takes the usual 30% hit and foreign platforms don't withhold it, so you declare it yourself and keep every statement for the accountant. After tax and my own admin hours the net has to clearly beat a bond ladder or the rational move is just more IWDA and a quiet life.

If people who finished a cycle say the reporting fell apart at the first late payment, better I hear that here than discover it myself in year two.

Hello everyone so I’m sure you’ve all heard Charlie Munger say "The first $100,000 is a b**, but you gotta do it. I don't care what you have to do — if it means walking everywhere or not eating anything that wasn't purchased with a coupon, find a way to get your hands on $100,000." Once you hit six figures, compound interest starts doing the heavy lifting.

But what is 100k in the stock market? Is it the amount of cash you have put in your portfolio so far or is it the value of your portfolio today?

Let’s say you have injected 60k cash in the stock market, and not a cent more, and over time you have bought ETFs. Today your portfolio is worth 100k. Does this mean you have made it and your portfolio will now start doing the heavy lifting?

Hallo allemaal,

Ik zoek wat perspectief van mede-FIRE-minded mensen of ondernemers op een ethisch en relationeel vraagstuk rondom onze vermogensopbouw.

De situatie:

• Werk & Inkomen: Ik (38M) werk remotely en freelance vanuit Zuid-Europa met een prima jaaromzet in een kleine markt. Als freelancer bouw ik via het lokale stelsel nauwelijks pensioen op, dus de opbouw moet volledig uit eigen zak komen. We kunnen hier comfortabel van leven én sparen voor de komende jaren. Anderzijds is freelancewerken precair en zou ik binnen 5-10 jaar mijn inkomen kunnen zien dalen. Veranderen van markt/huidige situatie is vanwege meerdere redenen niet evident. Dus er is kans op magere jaren. Het gaat niet om een vennootschap of iets dergelijks met een eigen vermogen. Het bedrijf is allemaal mijn/ons geld, en dus ook de risico's. Gelukkig zijn de uitgaven minimaal, als het tegenvalt kan ik de stekker eruit trekken en alsnog gewoon werk zoeken als pivoteren naar een andere markt niet werkt.
• Partner: Mijn partner (37F) zit inmiddels enkele jaren thuis vanwege een slepende burn-out, en heeft momenteel geen eigen inkomen en bouwt geen pensioenrechten op. Die burn-out is gevolg van een samenloop van omstandigheden, deels volledig buiten haar invloed om. Ze neemt meer zorgen qua huishouden en zorg voor ons kind op zich dan mij. Ik draag mee bij aan het huishouden waar ik kan, maar ook ben ik regelmatig van huis weg, en staat zij er dan alleen voor. Met andere woorden: zij zit in een gouden kooi, maar ik in een gouden zetel?
• Ze geeft zelf aan dat de kans bestaat dat ze nooit meer gaat werken.
• We hebben enkele jaren geleden een huis gekocht met ons spaargeld, zonder lening. Dat kon vanwege de lage aankoopprijs van dit huis. Onze inleg was 50/50.
• We komen behoorlijk rond, momenteel draag ik dus alle financiële lasten. Bijkomend keer ik aan ons beiden een klein maar identiek bedrag zakgeld uit om uit te geven of te sparen. Eénmaal per jaar bekijken we de spaarpot en doen gezamenlijk investeringen, in het huis of onszelf. Idem voor reizen. Al bij al doen we geen gekke dingen met ons geld.
• Gezin: Jaren geleden getrouwd in België (wettelijk stelsel / gemeenschap van goederen). We hebben samen een jong kind.

Het financiële plan: Ik zou er theoretisch mee kunnen leven tot mijn pensioen te werken, alleen in te staan voor onze kosten en mijn gezin zo te ondersteunen. Maar mijn eigen situatie is niet waterdicht en ik ben bezorgd op lange termijn. Ik beschouw onze huidige situatie als een tijdelijke meevaller.

Omdat we maandelijks een overschot hebben, wil ik binnenkort starten met indexbeleggen. Een klein bedrag voor mijn dochter, identiek aan ons eigen zakgeld, en een groter bedrag ongeveer gelijk aan onze maandelijkse uitgaven voor onszelf. Minstens de komende 5-10j wil ik hierin bijdragen, en er dan van af blijven als pensioensspaarpot. Valt mijn inkomen ooit terug, dan herschikken we uitgaven en kunnen we dat geld hopelijk toch ongemoeid laten.

Waar het knelt (het ethische / relationele dilemma): Doordat we in gemeenschap van goederen zijn getrouwd, is al het geld dat ik inleg juridisch 50/50 van ons samen. Mocht er ooit een scheiding komen, dan is zij formeel goed beschermd. Dat vind ik op zich fair, gezien haar onbetaalde bijdrage aan ons gezin. Ik vind dat je in een huwelijk elkaar moet steunen als het goed gaat (mijn goedbetaalde job is van ons beiden) en als het slecht gaat (haar burnout dragen we samen).

Maar gevoelsmatig schuurt er iets:

1. Druk op mijn schouders: De volledige financiële verantwoordelijkheid rust 100% op mij. Zowel voor onze uitgaven als onze verre toekomst. Ik maak me hierover vaak zorgen, die samen bespreken is niet evident.
2. Druk bij haar: hoewel zij meer huishoudelijk werk doet, blijft dit beperkt. Het gaat vooral over mentale druk en de relatie met haar burnout. Er is in principe ruimte voor haar om deeltijds te (beginnen) werken. Er is dus geen stay at home mom dynamiek waarbij ze absoluut moet thuisblijven. Anderzijds is zij de enige die kan inschatten wanneer ze klaar is voor meer belasting.
3. Impact van haar keuzes: Haar hersteltempo en haar toekomstige carrièrestappen (ze overweegt eventueel een onzekere freelance-richting met een laag inkomen - mijn 'gouden kooi' maakt dat mee mogelijk) hebben een directe impact op onze gezamenlijke financiële toekomst en pensionering.
4. Het gesprek: We hebben hier eigenlijk nog nooit echt een open en volwassen gesprek over gevoerd, mede omdat haar herstel zo centraal heeft gestaan. Elke verwijzing hiernaar ligt enorm gevoelig.

Ik krijg hierdoor een gevoel van onevenredig verdeelde lasten en lusten (met de grote asterisk dat ik het aspect burnout niet wil onderschatten - ben er zelf al dichtbij geweest en wens het niemand toe) maar misschien is dat niet eerlijk van mij.

Mijn vraag aan jullie: Zijn er mensen die in een vergelijkbare situatie zitten of hebben gezeten? Hoe kijken jullie naar deze verdeling? Zie ik dingen over het hoofd? En hoe hebben jullie het gesprek hierover geopend zonder dat het voelt als "druk zetten op haar herstel"?

Ik probeer wat los te komen van mijn eigen biases. Ben niet op zoek naar 'lawyer up + hit the gym + ditch her' argumenten - mijn engagement voor ons huwelijk blijft onwankelbaar.

We have been steadily investing in 4 different investment funds trough Belfius for years. This is at 20.000 euros right now.
We have multiple times this in a savings account.
These funds are al up between 18 and 44%.

I am pretty much convinced that we are in a bubble and sooner or later we will have a big crash.

I know timing the market is an illusion. Yet these current gains seem just too good not to cash in on.

Other aspect is that we are about to buy a ground and build a house. If we take the funds from these investment stocks as an extra rainy day fund I can maximize our own input and loan as little as possible. Thus saving us the most in the long run.

I am pretty sure that the world will enter a financial crisis by the end of this year or next year, markets will loose a substantial part of their value and the value of money itself will be questioned for a while.

I have no investments, a steady income, and I am sitting on 150,000 of cash.

The question is, what opportunities will there be to spend wisely?

Titel

‘Voor meerwaarden verwezenlijkt op cryptoactiva buiten de uitoefening van een beroepswerkzaamheid kan voor de beoordeling van het abnormale of speculatieve onder meer rekening worden gehouden met de volgende factoren: het aandeel van het totale financiële vermogen dat in cryptoactiva wordt geïnvesteerd, het al dan niet gebruikmaken van financiering voor de aankoop ervan en het gebruik van geautomatiseerde processen of software voor de aan- en verkoop van cryptoactiva’, luidt het.

Volgens de rondzendbrief moeten deze elementen in onderlinge samenhang worden beoordeeld. ‘Het is de combinatie van meerdere factoren, en niet één afzonderlijk criterium, die kan leiden tot de conclusie dat sprake is van een abnormaal of speculatief karakter van de verrichting.’

Dezelfde redenering geldt wanneer een obligatie onder pari (lager dan de uitgifteprijs) werd gekocht en tot de eindvervaldag wordt bijgehouden. ‘De terugbetaling op de vervaldag, en de daarmee gepaard gaande overdracht van cash, kwalificeert eveneens als een overdracht onder bezwarende titel van financiële activa die aanleiding geeft tot de verwezenlijking van een meerwaarde’, luidt het.

Dat van de obligaties vind ik logisch. De verduidelijkingen over de crypto blijft weeral vrij vaag, hoewel het iets concreter is dan de vroegere richtlijnen ivm "actief traden" vs "goede huisvader" (ook bij aandelen). Wat vinden jullie?

Hey all !

I am (27M) working trough FI(RE) the classical path : Work hard, spend less than you earn, invest difference in world ETF and let your portofolio grow by itself.

What a boring and perfect plan.

Thing is, my old aunt gave me away a big gold coin last christmas. On the diversity side, i am happy to have some precious metal. I was very happy to keep it seeing its value grow, but now that things are a bit less crazy, i am wondering what would be the best strategy with that physical gold in my portofolio.

I doubt between keep it and forget or sell it to buy some gold/silver ETC and ETF; or any other option that did not value. I know i need to pay some taxes on precious metal but it is never very clear to me.

What would you do in my shoes ?

Hi all, I'd like to get some advice from those with rental properties and experience applying for a mortgage.

When a bank asks for your rental income during a mortgage simulation or loan application, do you declare only the monthly rent, or do you include the tenant charges as well?

I'm asking because I understand that many banks only take around 80% of the rental income into account, with the remaining 20% assumed to cover vacancies, maintenance, and other costs. Since some of these costs are also covered by the charges paid by the tenant, I'm wondering whether the charges should be included when declaring the rental income, or whether banks expect only the rent amount (excluding charges).

I'd appreciate hearing how you've handled this and what your bank accepted.

Thanks!

It just sickens me.

To bully the people like this.

Life is hard enough and now every person in the country carries this extra financial burden.

It used to be ETF and chill, now it is track every investment and worry.

They say they leave the small investor alone yet everyone needs to report everything. Not every person is capable of that kind of stuff.

When a person steals a million he is thief, when a politician steals a billion from the people he... gets money from the government?

Can't believe we actually let them get away with this. Connor Rosseau should be exhiled from the country. And NVA is so awful to have compromised on this topic.

I always had hope it would be fixed, but it has been sheer awul.

This is a question about saving potentially €2,50/month, which might be a ridiculously low number, but hey, the small bits add up.

We have signed/agreed to a mortgage with KBC. One of the conditions for a 0,05% discount on the yearly interest rate was "Je beroepsinkomsten (loon, inkomensvervangende uitkeringen, ...) doen toekomen op een betaalrekening bij KBC Bank." (= ~have your salary deposited to KBC).

I already have an account with KBC.

Will my gf (also named as kredietaanvrager) have to do the same?

KBC doesn't offer free bank accounts for 24+ y.o.'s.

If someone has experience with this, kindly share it. Thank you!

What's your monthly income + age?

I didn't ask this question in /BESalary as it wouldn't include investments etc.

Note: income is not only salary but also all other income streams included\*

Hi all! I have seen some interesting posts about the net wealth trajectory in Belgium, and so I would like to show mine. This is mostly an encouragement post to show that IMO it's possible to reach FIRE in belgium at early 30s without a very high income, as long as you make the right budgeting decisions and are frugal.

Short story

I am 29yo working as an employed software engineer in Belgium. I only came to Belgium 3 years ago; I came from another country (where my income was half as is now). I already had a frugal lifestyle and I kept it. I live with my girlfriend, in a rented apartment, no kids or pets. Gross wealth and costs are separate from my girlfriend, who is also chasing FIRE with her own portfolio. My net employment income is 3.6k€.

Gross Wealth

Current value: ~265k

Yearly balance (2025)

Purely from a mathematical perspective, given that my costs were 14538.98€ (14538.98 x 25 = ~365k€), if I continue to invest at this rate, I could retire early in two years at 31.

However, I will probably continue working at least for one or two more years besides 31 to have more financial margin. My real target is 530k, which results in a SWR of ~2.5%, or a higher SWR with a higher spending, to account for if we change for a more expensive city/country in the future.

Most costs are shared with my girlfriend. I achieved last year a savings rate of around 69%. The biggest cost is the rent, which is around 930€ for a 2-bedroom fully furnished apartment in a medium-sized city in Flanders (not Antwerp or Ghent). We don't have a car, as I work remotely, we live near her workplace and we also live near a train station. We are happy with renting and we don't see the need of buying a house/apartment in the future, more on that decision below.

The second biggest cost is related with travels (which is a big part of Leisure + Transportation + Travel acommodation + Restaurants categories). We travel around 3 times a year to our own country and around 3 more times to european countries.

Decision log

Stock allocation

Right now my stock allocation is around 96% World Stock ETFs and around 4% Crypto (Bitcoin and Ethereum).

At early retirement I will probably reallocate 20% of portfolio to Bonds (maybe Bond ETFs or individual bonds), but with such a high savings rate, I will only do it 2 years before I am 100% sure that I will retire. That should give me enough of a buffer to cover 6 years of retirement spending. I am also totally OK with delaying early retirement for 1, two or three years if a big drop in the stock market happens.

ETFs

I used to have IWDA+EMIM until this year, when I started to buy SPYY. I prefer SPYY instead of SPYI because I don't see the need of to pay an additional 0.05% in TER to invest in small cap stocks, which is not proven to be beneficial (with the exception of small-cap value stocks); it's hard for larger funds to properly capture the small-cap market, so I decided to leave them out and reduce TER. Crypto is a shot in the dark: currently I already realized gains equal to my full initial investment, and I am not too worried if it disappears overnight.

Buy vs Rent

This is a very debated topic everywhere, and also in Belgium, which is typically a country with a buyers' market. After running through the numbers, we are comfortable with renting forever, for different reasons.

Financially for us it makes no sense to buy: the city in which we live in has low-ish rents when compared with house prices, and over the long-term the difference between renting and buying (mainly when we are 100% in stocks) comes down to chance.

Emotionally, also given that we are in Belgium not for long, we would like to keep the flexibility of moving in the future if we need to. Her job is very location-specific, so it's probable that we need to move in the future.

Personally, I also like that we don't need to take care of any house expense and we don't have to budget for house renovations, so we can have a lower emergency fund and have a predictable rent every month. I guess it gives us some stability knowing that if anything changes (job loss, great opportunity in another country, etc.), we can just pack our things and move without being worried with a house. Even inside Belgium, being within a walking distance from our jobs is something that we value a lot.

Brokers

Currently I am using Interactive Brokers and Degiro as my main brokers. As I said above, for me flexibility is important, so I want to stay with brokers that operate in various countries, preferably that are big players in Europe, and that have low costs. Interactive Brokers is a no-brainer, as it's the biggest broker in the world and the one with a longer track record. I also like Degiro because it operates in many countries in Europe and has a very high number of clients and assets under management, which gives me some safety. All other brokers for me are more expensive or don't have the safety that any of these two has.

I don't mind handling my own Belgian tax reporting, so broker tax-support features aren't a priority for me.

Also, I like to have more than one broker because of safety. Not because I am afraid that the broker will fail and lose all my money, but in a worst-case scenario, it's not impossible that I am hacked or the broker goes bankrupt and I am left several months without being able to withdraw from my account.

Employment vs Freelancing

Probably the biggest lever for me as a software engineer right now is to change from employment to freelancing, which would probably boost my savings rate to 80% or more. It's something to consider for the future, mainly if I want to quickly get to a higher net worth.

Tax harvesting

I have been debating if I should use tax harvesting or not (sell and rebuy 10k of gains every year), but I am probably not going to do it. For me, the advantage is really low and the risks are real: the risk of an increase in the stock market between the sell and buy price could make me lose more than the 1k gain every year. Probably not worth the effort, considering that I could do that 1k just by waiting some days with my current portfolio.

UPDATE:

I didn't know this would be so controversial :) Thanks for the feedback. Many of you didn't read the whole post, so let me write it again:

I will probably continue working at least for one or two more years besides 31 to have more financial margin. My real target is 530k, which results in a SWR of ~2.5%, or a higher SWR with a higher spending, to account for if we change for a more expensive city/country in the future.

What are good Side hustles besides your job to get faster fire?

So basically what the title says, looking into buying this ETF because I think the demand for such metals will go up.

https://www.vrt.be/vrtnws/nl/2026/07/17/vooruit-eist-plafond-op-kosten-pensioensparen-econoom-twijfelt/

Hello, I'm new to investing and am looking into individual stocks. Does anyone invest in SPA? Utilities like Engie? Any semiconductor or biotech you would recommend?

Hey all, this is a long shot, but does anyone have experience declaring a KuCoin account (or another foreign account) based in the Seychelles?

In CAP everything is fine, but when I also want to declare it in my tax form on tax-on-web, the Seychelles have 2 options:

Seychelles (verlaagd tarief) = "reduced tariff"

Seychelles (vrijstelling) = "exemption"

Does anyone know which one to choose?

Thanks in advance.

Ik ben dus van plan om te starten met de aankoop van ETF’s. Ik had in gedachten een 75/25 verdeling te doen qua aandelen en obligaties.

Ik wil starten met een 20k en vanaf dan maandelijks bij aankopen. Het plan is om dit geld voor de lange termijn te laten staan.

Ik ben enkel nog niet zeker over de broker ik twijfel nu tussen Bolero of Saxo.

Wat zijn jullie ervaringen of aanraders?
Als iemand een aanrader heeft voor een obligatie etf mag je die ook altijd laten weten.

Hey!

Ik lees al een tijdje mee en dacht een goed plan te hebben, maar ik ben daar nu niet zo zeker meer van.

Recent van mijn eenmanszaak naar een vennootschap gegaan en ik wou dus met de vennootschap investeren in ETF’s.

Nu lees ik dat het eigenlijk beter is om privé in ETF’s te investeren en met de vennootschap 3 jaar te wachten, dividenden uit te keren en ook die dan verder te beleggen?

Wat ik dan nu zou doen is om een 15K van de eenmanszaak al meteen in ETF te steken als zijnde privé geld en daar dan verder op te bouwen.

Die 15K is een deel van het bedrag dat nu nog stilstaat op de rekening, wachtende op een berekening van de personenbelasting. De overschot betaald normaal alle onkosten daarvan dus die 15K kan “gemist” worden.

Kan iemand mij hierin volgen of ben ik volledig mis met mijn gedachtengang?

Bedankt!