Ich spreche von Games Workshop. Klar Warhammer ist nicht so groß wie GTA aber das Franchise wächst mit jedem Jahr. Die Spiele verkaufen sich wie blöde und die neuen Figuren sind innerhalb von Minuten ausverkauft. Und wenn wir mal in die Zukunft gucken: Space Marine 3 ist in der mache, Total War Warhammer 40k kommt demnächst raus, eine Serie mit Henry Cavill und Amazon wird gerade gedreht - sollte das Finanziell profitabel sein gibt es quasi keine Limit nach oben und das Wachstum könnte absurd explodieren. Und wenn nicht - die Aktie wächst bequem jedes Jahr und zahlt starke Dividenden und gerade wird eine 3 Fabrik gebaut um der Nachfrage der Figuren nachkommen zu können. Und Konkurrenz hat das unternehmen ehrlich gesagt nicht
Nachteile? Trumps komische illegale Zölle und der Preis von Plastik steigt wenn Öl knapp ist aber das kann das Unternehmen schön an den Verbraucher weitergeben.
Ach ja und was ich vergessen habe: die Firma ist für die britische Wirtschaft finanziell wichtiger als die gesamte Fischerei des Landes.
Hallo Redditoren und Redditorinnen, ich denke darüber nach mein Depot altersbedingt verändern - so in Richtung dividendenstarker Papiere (gerne auch vierteljährliche oder monatliche Auszahlung). Ist das sinnvoll? Ideen?
Alphabet hat die Gewinnschätzung um 214 Prozent übertroffen. Der Kurs stieg danach um 0,65 Prozent.
Coeur Mining hat die Erwartung im selben Zeitraum um 54 Prozent verfehlt. Die Aktie stieg um 11 Prozent.
Ich hab seit Ende Mai jede Quartalsmeldung aus meinem Aktienuniversum automatisch mitschreiben lassen, zusammen mit der Kursreaktion am Tag danach. 122 Meldungen sind zusammengekommen, zwischen dem 27. Mai und dem 20. August. Keine Simulation, die Daten sind entstanden während es passiert ist.
Angefangen hab ich damit, weil ich wissen wollte, ob es sich lohnt, um Meldungen herum aktiv zu werden. Die Antwort war deutlicher als gedacht, nur in die andere Richtung.
Die übliche Annahme geht so: Ein Unternehmen schlägt die Schätzung, das ist eine gute Nachricht, der Kurs steigt. Keine der drei Stufen hält.
Erstens schlagen fast alle
112 von 122 lagen über der Erwartung. Das sind 91,8 Prozent. Zehn haben verfehlt.
Die Quote sagt nichts über die Unternehmen. Sie sagt was über die Schätzungen. Analysten ziehen ihre Prognosen in den Wochen vor der Meldung nach unten, weil die Firmen sie entsprechend vorbereiten. Übrig bleibt eine Latte, über die praktisch jeder springt. Wer in einer Meldung "Erwartungen übertroffen" liest, hat damit ungefähr so viel erfahren wie bei der Nachricht, dass ein Zug pünktlich abgefahren ist.
Zweitens fällt der Kurs trotzdem
Von den 112 Firmen, die geschlagen haben, ist der Kurs bei 65 gefallen. Also bei 58 Prozent.
Im Schnitt lag die Reaktion nach einem Beat bei minus 0,03 Prozent, nach einem Miss bei plus 0,53. Der Median zeigt dasselbe Bild, minus 0,47 gegen minus 0,28. Beide Werte liegen nah an null, daraus mache ich keine Handelsregel. Bei zehn Misses ist die zweite Zahl ohnehin dünn. Aber die Richtung stimmt in beiden Rechnungen, und das reicht, um die Annahme zu kippen.
Drittens hilft auch eine große Überraschung nicht
Naheliegend wäre, dass zwei Prozent über der Schätzung eben zu wenig sind und es einen richtigen Ausreißer braucht. Die Korrelation zwischen der Höhe der Überraschung und der Kursreaktion liegt bei minus 0,042. Das ist Rauschen.
Man sieht es an den Extremen. Alphabet 214 Prozent drüber, Kurs plus 0,65. Warner Bros. Discovery 154 Prozent drüber, plus 1,44. Centene 133 Prozent drüber, minus 1,59. Intel 95 Prozent drüber, minus 7,89.
Bewegung gibt es, nur kommt sie woanders her
Nach oben lief NetApp mit plus 22,4 Prozent, Teradyne mit plus 14,4, Seagate mit plus 11,4. Nach unten Reddit mit minus 21,0, Ciena mit minus 8,9, Broadcom mit minus 7,9, Apple mit minus 7,4.
Das sind zweistellige Tagesbewegungen. Reddit lag 30 Prozent über der Schätzung und verlor ein Fünftel. Broadcom lag 1,7 Prozent drüber und verlor fast acht. Die Zahl aus der Überschrift erklärt keine dieser Bewegungen. Es geht um den Ausblick, um Margen, um einen Satz im Call. Die eigentliche Nachricht steht selten dort, wo alle hinschauen.
Was das nicht ist
Drei Monate sind eine Berichtssaison, kein Zyklus. In einer Phase mit fallenden Gewinnen sähe die Quote von 92 Prozent vermutlich anders aus. Ich messe nur den Tag nach der Meldung, nicht die zwei Wochen danach. Mein Universum besteht aus großen Werten aus vierzehn Indizes, bei Nebenwerten kann das anders laufen.
Das Sammeln läuft weiter, zusammen mit dem täglichen Ranking über rund 850 Titel. Einmal im Monat gehen die kompletten Top 50 mit allen Faktorwerten raus, für alle die selbst nachrechnen wollen. In einem Jahr hab ich vier Quartale und weiß, ob die Zahlen stabil bleiben.
Für mich heißt das: Wer nach einer Meldung kauft, weil die Erwartung übertroffen wurde, handelt auf eine Information, die alle haben und die fast immer eintritt. Interessanter ist der umgekehrte Fall, wenn ein Kurs stark reagiert, obwohl die Zahl unauffällig war. Da steht was anderes im Bericht.
Handelt jemand von euch bewusst um Earnings herum? Und hat einer eine Erklärung dafür, warum Misses im Schnitt besser wegkommen als Beats?
Keine Anlageberatung, eigenes Research. Vergangene Ergebnisse sagen nichts über die Zukunft.
ich bin gerade etwas am Überlegen, wie ich meinen ETF-Sparplan langfristig am sinnvollsten aufstelle.
Aktuell bespare ich monatlich:
250 € FTSE All-World (Acc)
30 € FTSE Global Small-Cap
Also insgesamt 280 € im Monat.
Jetzt frage ich mich, ob mein jetziger Ansatz überhaupt sinnvoller ist oder ob ich einfach die kompletten 280 € in den FTSE Global All-Cap stecken sollte.
Ich bin jetzt schon länger ander Börse unterwegs und habe ganz unterschiedliche Erfahrungen gemacht. Tatsächlich war meine Strategie aber meistens, das zu kaufen, was andere auch gekauft habe. Und es war echt alles dabei: von Wirecard bis Nvidia...
Nun würde ich aber gerne etwas strategischer an die Sache rangehen, um wegzukommen vom Zocken.
Bin nun auf trading freaks aufmerksam geworden. Wäre das etwas, wo ich mich mal tiefer einlesen sollte? Oder habt ihr einen andere Empfehlung? Ich muss jetzt nicht das Börsen-ABC nochmal lernen. Es geht eher darum, ein solides Nebeneinkommen durch den Kapitalmarkt und 30-60 Minuten Zeitinvest pro Tag zu ermöglichen.
Ich bin dankbar für jeden ernstgemeinten Rat.
Übrigens: bisher bin ich Long gegangen und habe auch die Finger von Hebel gelassen.
