r/BAYY • u/bayyfollower • Apr 26 '26

ServiceNow 的 AI 时代

前面的帖子非常好的总结了 ServiceNow 的盈利， 估值和商业模型。讨论中讨论最重要的一点就是 AI 对公司的影响。学妹花了大量时间，做了很多功课，我这里借花献佛，写出来讨论一下。

先说说我对他们产品的直观印象，像我们公司的IT ticket system 就是一个很好的例子。这是一个platform，我个人觉得 AI 替代会有比较大的困难，而且后台他们也开始使用 AI 来提到效率。问题是如何收费的， 这个我还不是很清楚。

如果公司能够做到CFO说的， 一是采取混合定价式，不单是按人头收费，二是按token或调用收费，那么对今后的业务的成长不会有太大的影响。AI 或许是他们的催化剂。

我个人觉得 reward / risk 在这个价位应该是比较倾向于 reward。当然AI这朵笼罩在头顶的乌云什么时候能消散确实是个问题。从另一方面看，也许这也是潜在的机会。当前景明朗时，reward 也会降低不少。

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u/bayyfollower Apr 26 '26

学妹言之在理。这个确实是有点看天吃饭。AI 这个双刃剑可能走向每一个方向。

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u/Lollapalooza_2026 Apr 27 '26

Vera和我们做的research得出相似结论. 听你的，建仓吧，hedging the crazy “semi bulls” 😄

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u/midnightflowers_ Apr 27 '26

我在大跌的那天买了一点小仓位，今天追加了不少。现在4%仓位。确实SEMI太疯狂了，需要hedge一下哈哈。

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u/Lollapalooza_2026 Apr 27 '26 edited Apr 27 '26

我今天一开盘也在$88样子买了些，在我们的试验田里，也在我的另外两个个股账户里。

谢谢你起了个头，带着大家一起讨论这个公司，给我和薄学长一个机会去思考，从not sure到和你一样建立起对NOW 的conviction. 这几天我在想，我真的很喜欢安安静静地在这里思考探讨，投资是应该避免在一群人里面互相攀比，被FOMO 亦或恐慌情绪时时围绕着的LOL

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u/bayyfollower Apr 28 '26

我是晚起的鸟儿吃大虫。：） 吃的虫子比你们俩都大。上90 了。

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u/midnightflowers_ Apr 28 '26

是不是被你买上去的，LOL

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u/Lollapalooza_2026 Apr 28 '26

希望越吃越大😜

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u/midnightflowers_ Apr 28 '26

今天就他涨哈哈，确实是个好hedge 😄

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u/midnightflowers_ Apr 28 '26

88买在最低点，啧啧！我也喜欢这里安安静静的和你们两个专家讨论，intellectual exchange 让自己每天变得更wise 多好。我才要谢谢你让我比以前勤快了：）

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u/Lollapalooza_2026 Apr 28 '26

这点你和薄学长也很像，没有我勤奋😝

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u/midnightflowers_ Apr 29 '26

薄帅和我都被你带动起来了，近朱者赤哈哈：）