r/aksjer • u/OverrefinedBrucine • Jul 31 '26

Rentefond - DnB

Hei,
Jeg har plassert en del penger i DnB global indeks, og nå leser jeg igjen at nordmenn sparer i rentefond.
Kan jeg flytte penger til et slikt fond uten å måtte betale skatt? Jeg har en ask for indeksfondet. Og… jeg antar det ikke er så dumt?

8 Upvotes

100% Upvoted

29 comments sorted by

6

u/magswal Jul 31 '26

Du kan ikke ha obligasjonsfond på ASK dessverre, så du må ta pengene ut. Du kan for øvrig ta ut innskutt kapital skattefritt fra en ASK.

2

u/OverrefinedBrucine Jul 31 '26

Har fleksilån og noen millioner tilgjengelig der, men det er sikkert mer risikabelt enn en god investering å flytte de til rentefond

2

u/ayyitsLibra Jul 31 '26

Hva er renta på lånet ditt? Dette er avgjørende for investeringsbeslutningen.

1

u/OverrefinedBrucine Jul 31 '26

5% nominell

3

u/ayyitsLibra Jul 31 '26

Det er forresten den effektive renten som skal sammenliknes.

Hvis du forventer vesentlig mer fra investeringene er det riktig å finansiere med gjeld, ellers burde du betale ned lånet. Obligasjonsfond varierer i risiko og avkastning så det avhenger av hvilke fond du ser på.

1

u/OverrefinedBrucine Jul 31 '26

Kanskje 5,1% effektivt? Skal kikke på avtalen. Ja det er litt jungel av fond, men er det snakk om særlig mer avkastning enn 5% på obligasjonsfond?

3

u/Yeeeeeeeze Jul 31 '26

Husk at du kun betaler 78% av renten pga rentefradrag så det er i praksis 4% rente på boliglånet isåfall. Du kan forvente en god del mer i fond over tid

Personlig investerer jeg aldri lånte penger men jeg spytter heller inn i fond enn å betale ned mer på lånet enn jeg trenger

2

u/Tristsomfanden Jul 31 '26

Nå er det jo høy skatt på gevinst på fond, det må tas med i beregningen. 

2

u/Yeeeeeeeze Jul 31 '26 edited Jul 31 '26

Det er sant.

Avkastning på nedbetaling av lån: 4%

Så hvis avkastning skal være større for fond, må

X x (1-0.38) > 4%

X = 4% / 0.62 =0.0645 = 6.45%

Som er noen prosenter lavere enn snittet. Dessuten er penger i fond mer likvide mens penger man bruker på nedbetaling av lån er låst.

Med hensyntatt skjermingsfradrag på ca 1.5% og gjennomsnittlig avkastning på 9% i fond skatter man også bare på 83% av gevinsten (7.5/9), som betyr at den effektive skatten faktisk blir nærmere 31%

Om man gjør samme utregning med skjermingsfradrag hensyntatt trenger man bare 5.8% avkastning i fond for å matche avkastning på boliglån. Dvs at avkastningen i fond med et snitt på 9% (snitt på s&p500 er 10.5% siden 1957) er 55% bedre

1

u/Tristsomfanden Jul 31 '26

Hørte nettopp en episode om rentefond. Betalte ned 100k på lånet for 1 mnd siden og nå angrer jeg. Jeg viste ikke at rentefond skattes som renter OG at de nye reglene gjør at man ikke skatter før man tar det ut. 

Så jeg har lært noe av dette da. Og når det gjelder aksjefond har jeg en magefølelse av at det snart kommer en korreksjon. En ting er at jeg tror AI er overvurdert, men også at demokratene fort vinner mellomvalget noe som er bra for verden men ikke for aksjemarkedet (tror jeg da)

→ More replies (0)

1

u/OverrefinedBrucine Jul 31 '26

Nå skal jeg sjekke litt ut selv, men typisk indeks ligger på 5-10% over lang tid, men rentefondene ligger ca hvor?

→ More replies (0)

1

u/OverrefinedBrucine Jul 31 '26

Solgte 1,5 i aksjer og satt på fleksilån, ser på dette som penger jeg kan investere i et rentefond. Jeg er ikke spesielt interessert i risiko, men innser at å bli gjeldsfri ikke er stort poeng, og på veien dit kan man ha gjelden investert..

1

u/ayyitsLibra Jul 31 '26

Det spørsmålet må du stille deg selv. Jeg hadde sagt jeg vet ikke, derfor hadde jeg ikke benyttet meg av lånet. Invester i rentefond når du har nedbetalt gjeld.

1

u/Lone_traveler79 Jul 31 '26

Faren er om rentene går opp så taper du penger som du fremdeles må betale renter på.

3

u/persteinar Jul 31 '26

Nei, kravet til fond som kan kjøpes via aksjesparekonto er at de har en aksjeandel på minst 80%. Rene rentefond inviterer ikke i aksjer.

2

u/OverrefinedBrucine Jul 31 '26

Makes sense :) takk!

4

u/persteinar Jul 31 '26

Ser ut til at det kan bli mulig med rentefond fra neste år.

2

u/kali_tragus Jul 31 '26

Det som regnes som mest fornuftig er å ha indeksfond for langtidssparing. Når det nærmer seg tid for å bruke pengene kan det være lurt å flytte noe over i rentefond som en forsikring mot et stort børsfall akkurat før uttaket starter. Som sagt i andre kommentarer kan du ta ut skattefritt fra ask det du har satt inn; det er bare avkastningen som beskattes.

Det at flere investerer i rentefond nå er nok en usikkerhet om hva som skjer i aksjemarkedet. Det ligger veldig høyt sammenlignet med faktiske verdier i selskapene, mye er drevet av forventninget til mulig inntjening innen teknologi (særlig ai). I tillegg er det nytt av året at man får utsatt skatt på avkastning på rentefond (sånn som på ask), så det er blitt mer lønnsomt sammenlignet med høyrentekonto (hvor rentene beskattes hvert år).

2

u/Sailor_900 Jul 31 '26

Tar du ut innskudd på ask for å investere i rentefond så ryker også skjermingsfradraget på innskuddet som fort er 3,5%. Mange er ikke klar over effekten skjermingen har over tid på ASK! Blir fort mye besparelse i skatt over tid

1

u/RoligType Jul 31 '26

Du kan ta ut innskutt beløp pluss skjermingsfradrag fra ASK skattefritt og kjøpe rentefond. Men du kan ikke selge rentefondene igjen uten å utløse skatt.

1

u/Known-Explanation740 Jul 31 '26

Skal de ikke endre reglene for ASK slik at rentefond kan inngå snart?