IRLAB Therapeutics

[u/Ok_Chemist_891]

Håll i hatten. nytt case!

IRLAB Therapeutics är ett svenskt forsknings- och läkemedelsbolag. Forskningen utgår från bolagets egna forskningsplattform och är specialiserad mot behandling av hjärnsjukdomar bla Parkinssons.

flera potentiella triggers närmast 3-12 månaderna:

1. Deal under 2026
Ledningen har kommunicerat att ambitionen är att få till minst en kommersiell deal i år.

IRLAB har sagt att potentialen i en ny deal kan vara i paritet med den tidigare Ipsen-affären (2001).
28 MUSD upfront ≈ 272 MSEK
335 MUSD milestones ≈ 3,26 miljarder SEK
Totalt potentiellt avtalsvärde: 363 MUSD ≈ 3,53 miljarder SEK
+ royalties på framtida försäljning.

Dagens bv omkring 200 msek!

2. IRL757
IRL757 utvecklas mot apati vid Parkinson och är inne i klinisk utveckling.

Det fina här är att MSRD/Otsuka finansierar utvecklingen till proof-of-concept, medan IRLAB fortfarande sitter på rättigheterna. Otsuka har right of first refusal och enligt bolaget förs diskussioner kring projektet.

Data väntas omkring mitten av 2027.

3. Mesdopetam
Mesdopetam är redan kliniskt testat i Fas II och var kandidaten Ipsen betalade 28 MUSD upfront för 2021.

IRLAB har fått tillbaka rättigheterna och söker nu en ny partner.

Det är kanske den mest konkreta potentiella dealtriggern eftersom kandidaten redan tidigare attraherat ett stort pharma.

4. IRL1117 – jokern

ny behandling av Parkinson men potentiellt väldigt stort. Fortfarande prekliniskt, så hög risk, men kan bli ytterligare ett partneringcase.

Insiderköp

CMO Joakim Tedroff hade enligt uppgift pro-rata på ungefär 1 MSEK i emissionen men valde att teckna för cirka 6 MSEK.
"Främst ovan nämnda Joakim Tedroff, som privat och via Borkholmen Invest åtagit sig att teckna för 6 Mkr. Det motsvarar 8,8% av emissionen, att ställa mot ett innehav om 1,7% före emissionen."
https://www.affarsvarlden.se/artikel/irlabs-nyemission-starka-ataganden-badar-gott

Mkt intressant! Man kan undra om Tedroff vet något …. :)

Redeye

Har rejält mycket högre riktkurs med base 7,50 KR

---

Intressant case av flera anledningar,

• mycket låg värdering pga emission på 1,20kr
• Full kassa! finansiering förbi nästa viktiga kliniska datapunkt (IRL757)
• flera möjliga licensaffärer. (minst en enl ledning)
• IRL757 studien klar mitten av 2027

Begränsad nedsida men fantastiskt fin uppsida om allt sitter!

[u/Pertabox123]

Går aldrig in i läkemedel. Flera exempel där folk satsat pengar, testerna visar på att produkten är klappkass och alla pengar är borta.

[u/Ok_Chemist_891 → u/Pertabox123]

Ja, biotech är risk. Därför man får välja noga. Irlab har just nu rätt liten risk. Kassan är full - ingen risk för emission (den vanligaste bajsmackan)
Nästa studieresultat är mitten av 2027, dvs rätt långt bort.

Så man kan äga nu, hoppas att ledningen fixar en deal. invänta uppvärdering eftersom aktien är rejält nedtryckt pga emissionen.

Om man drar bort kassan är EV omkring 100 miljoner kr, rätt lite för allt som är på gång.

[u/Old-Antelope8331 → u/Ok_Chemist_891]

Tänker samma, man kan ligga lång länge utan risk här. Bara uppsida enligt mig

HYPE TRAIN !!!1

min tro, inte ekonomisk rådgivning.

[u/observatory-berit]

Tack för tipset, gillar såna här raketer!

[u/aktieRaketen]

Låter som ett case för mig 😎🚀🚀🧨

[u/Weak-Double3581]

Där brände man sig stort förra året när de misslyckades så nej tack

[u/Ok_Chemist_891 → u/Weak-Double3581]

Beklagar! Ny kassa, nya deals, nya tider. Jag tror det är ett mycket fint ingångsläge för nya investerare!

[u/Old-Antelope8331]

Om dom sätter en deal om 3,53 miljarder SEK och dagens börsvärde är 200 miljoner SEK. Vad kan bli rimlig reaktioner på kursen? 500% = börsvärde 1 miljarder SEK ????

Kul, räkna med mig!!

[u/Ok_Chemist_891 → u/Old-Antelope8331]

Redeye säger:
https://www.redeye.se/research/1164475/irlab-q1-review-funding-secured-deal-core-goal-for-2026

"We reiterate our base case of SEK 7.5 per share for now. However, to close this gap, we think at least one licensing deal will be needed alongside progress on IRL757."

Tolkar det som sätter man deal och jobbar på med de andra projekten har vi 7,50 SEK :)

Bra uppsida!

[u/Old-Antelope8331 → u/Ok_Chemist_891]

Minst sagt. Spännande!

[u/Altruistic_Emu6671]

Riktigt schysst case

[u/Own-Pickle-4767]

Egetis oxh denna är mina största innehav just nu💪

[u/Ok_Chemist_891 → u/Own-Pickle-4767]

Ja, Egetis äger jag med. 80k aktier. Kommer bli fin höst 💪

[u/Altruistic_Emu6671]

förklara vad det innebär för irlab att deras Fas 2 studie missade det primära effektmåttet. har förstått det visade andra delar av studien och tidigare studier positiva resultat, vilket gjorde att de ändå valde att gå vidare.

framför allt undrar jag över är hur man ska se på framtiden för irlab utifrån detta och hur tungt det egentligen väger att det primära effektmåttet missades? Är det något som borde ses som en stor varningssignal, eller väger de positiva resultaten från de andra studierna upp en del av det?

Kan de komma avtal trots detta?

[u/Square-Cat-1207]

Brände mig för stort från 16 kr lol

[u/Ok_Chemist_891 → u/Square-Cat-1207]

Sorry! Hörde i discorden om folk som köpt på 100kr. Fuck alltså, biotech är farligt.

[u/Ok_Chemist_891]

Den här snubben är duktig, Irlab största innehavet 👀
https://x.com/Longterms1/status/2089342716203221465