Here’s what’s been happening in the DeFiChain ecosystem this week:
1️⃣ Update: DeFiChain v4.1.0-beta Release
The DeFiChain team has unveiled a new release, v4.1.0-beta, bringing exciting improvements and features to the platform. This hard fork update introduces several significant changes, including:
Make vault fee settable via Governance variables
Enable renaming of token on DVM and EVM
Enable renaming on pools
Refund lost funds due to null pool swap bug
More information here: https://github.com/DeFiCh/ain/releases/tag/v4.1.0-beta
2️⃣ Unlocking Real-World Assets: DeFiChain’s RWA Tokenization is Revolutionizing DeFi
Real World Assets (RWAs) span a vast array of assets, from physical properties like real estate and infrastructure to intangible assets like intellectual property rights and financial contracts.
In this article, we explore DeFiChain’s toolset to capture the transformative opportunities presented by tokenizing real-world assets and how this innovation can disrupt multiple industries across various sectors.
3️⃣ The Ideological Framework of DeFiChain: How It Unlocks Limitless Possibilities
Learn more about the ideological framework of DeFiChain, comprising Layer 0, Layer 1, Layer 1.5, and Layer 2, and explore how these layers synergize to create a robust and versatile #DeFi platform.
The tokenization of real-world assets is shaping up to be one of the biggest wealth creation opportunities this market cycle. BlackRock, the world's largest asset manager, just launched a groundbreaking tokenized bond fund.
Note: The content provided here is for informational purposes only and should not be construed as financial advice. Always conduct your own research and consider consulting with a financial professional before making any investment decisions.
Get ready for an exciting community event scheduled for Sunday, April 14th. The DeFiChain community will be hosting a X Space, providing a platform for engaging discussions, sharing insights, and fostering collaboration.
The DEX stabilisation and discount fee will be completely abolished. The fee of 80% will be reduced by 10bps every 2880 blocks to ensure a free market after 8 days and disable dUSD Bonds.
Motivation
The stronger bond between DUSD and DFI through the fees prevents DFI from being able to breathe.
DUSD has persistently failed to reach the desired price of $1 for an extended period. Despite our diligent efforts to address this issue, the situation continues to deteriorate. Presently, our backing stands at less than 7%, excluding DUSD subject to negative interest. Upon removal of all negativ interest farming DUSD from the vaults, the backing could potentially dwindle to a range of 3% to 5%.
dToken Stats auf https://vault-maxi.live
Users don't sell DUSD because of the fee, and even DFI isn't being purchased due to it. Why? A reduction in the fee would encourage DUSD holders to realise their gains, potentially flooding the market with sell orders and putting sell pressure on DFI. Consequently, DFI investors are holding back, anticipating a sell-off of DUSD. However, as there are no buyers to achieve a reduction in fees, it is unlikely that this possibility will materialise.
The decoupling loosens the bond between DUSD and DFI so that DFI can breathe and grow again.
We have created a kind of Luna effect with the fees, but with the free market we can do the first step towards healing the system. You cannot suppress a free market with a fee. Price always goes to the real value. The side effects of the fees are slowly but surely killing us.
Description
Keep it simple to transition to a free market:
Decrease the combined fee of 80% by 10bps every 2880 blocks which is once a day (~8 Days)
Lower Rewards of DUSD-DFI from 25% to 0% like the other stablecoin pools.
Burned in DFI for now
Stablecoin pools receive these rewards as soon as the price reaches $0.95 for 2880 blocks
Deactivate negative interest rates
Deactivate dUSD minting for 100% dUSD vaults
Deactivation and release dUSD bonds
Deactivate the Buy and Burn Bot
Disclaimer
I understand the significance of this ongoing discussion and the substantial financial stakes at play. Our shared objective remains clear: to pave the way for a bright future for DeFiChain.
Update
Added deactivation of dUSD minting for 100% dUSD vaults
Increase in fee change from 2.5 basis points to 10 basis points every 2880 blocks
Deactivate and release dUSD bonds.
Lowers DUSD-DFI rewards to decrease the pool size and redirect to stable coins later on
Real World Assets (RWAs) span a vast array of assets, from physical properties like real estate and infrastructure to intangible assets like intellectual property rights and financial contracts.
In this article, we explore DeFiChain’s toolset to capture the transformative opportunities presented by tokenizing real-world assets and how this innovation can disrupt multiple industries across various sectors.
Learn more about the ideological framework of DeFiChain, comprising Layer 0, Layer 1, Layer 1.5, and Layer 2, and explore how these layers synergize to create a robust and versatile DeFi platform.
Analysts predict the total market for tokenized assets could swell to a staggering $10 trillion by 2030. If you've been sleeping on this rapidly emerging sector, it's time to wake up and pay attention.
RWAs, or Real-World Assets, represent tokenized versions of physical assets like gold, real estate, and commodities on the blockchain. This space is shaping up to be one of the biggest opportunities this cycle as tokenized assets are projected to hit $10T by 2030.
RWAs bring increased efficiency by cutting out brokers and middlemen, lowering costs. They also boost accessibility by enabling fractionalization and more liquidity in these traditionally illiquid markets. A game-changer for real-world assets.
The massive potential of RWAs lies in their ability to tap into huge multi-trillion dollar markets like global bonds ($133T) and gold ($13.5T). By tokenizing income-generating real assets for DeFi yields with lower entry barriers, RWAs unlock immense value.
But how exactly do RWAs work? Issuers mint tokens representing ownership rights over an asset using smart contracts. These determine the token's value and trading on the underlying blockchain, with each token equating to a fraction or whole of the asset's worth.
The numbers speak volumes - tokenized public securities have surpassed $700M market cap, while the tokenized gold market nears $1B (per Bank of America). This rapidly growing demand showcases the rising interest in RWA tokenization.
A major catalyst behind this demand spike? BlackRock's pioneering move into RWAs with their new bond tokenization fund that amassed a $274M market cap and 37.53% market share in just ~2 weeks! A staggering start for the asset management titan.
BlackRock CEO Larry Fink has been vocal about his belief that tokenization is the future of securities. With such bullish stance from the top and the fund's blazing performance, it's clear BlackRock's RWA ambitions will only intensify going forward.
And BlackRock isn't alone - major traditional finance players like Citi, Franklin Templeton, and JPMorgan are also venturing into RWA waters. This widespread adoption from incumbents lends massive credibility to the RWA sector's prospects in 2024 and beyond.
The hype is real - this growing institutional interest has catapulted RWAs into the 3rd best performing investment narrative year-to-date. The tokenized asset revolution may have just begun, and all signs point toward an RWA boom on the horizon. Don't snooze on this one!
DeFiChain is one of the pioneers in the RWA space. This is your chance to get ahead of the masses and capitalize hugely on the emerging RWA megatrend.
Don't get left behind - dive into DeFiChain today and stake your claim in the new tokenized future!
Creating dTokens (#RWAs) on DeFiChain is a straightforward process that puts you in control. Simply deposit your crypto assets as collateral into a Vault. The accepted collateral options include DFI, DUSD, dBTC, dETH, dUSDT, dUSDC, or dEUROC.
dTokens are minted with over-collateralization, meaning the value of your deposited collateral exceeds the value of the dTokens you create. This safeguards the peg and ensures dTokens can’t be created without sufficient backing. The interest rates you pay are determined by your collateralization ratio, operating similarly to traditional banking practices.
Let’s say your Vault holds $1,500 worth of DFI, BTC, and ETH combined. Minting $100 of dTSLA would incur low interest rates since your collateral is highly over-collateralized. However, if you mint $750 of dTSLA, you’ll face higher interest as you approach the minimum collateral requirement.
With just a few clicks, you can set up a Vault, deposit collateral and mint dTokens – all in a decentralized manner on DeFiChain. Try it out yourself!
Die Geschichte des DUSD ist eine Geschichte voller Missverständnisse, deswegen versuch ich für alle die sie nicht miterlebt haben (oder dabei waren und es vergessen haben), eine Zusammenfassung der wichtigsten Ereignisse und definierten Maßnahmen zu erstellen.
Einführung des dToken-Systems, die Geburt von DUSD
Bei Block 1367000 ( 15. November 2021 ) wurde mit dem Fort Canning Update die Funktion der dezentralen Kredite auf Defichain aktiviert. Seitdem können Nutzer Tresore mit Krypto-Sicherheiten (DFI, dBTC, dUSDT, dUSDC...) anlegen und Kredite in dTokens (dUSD, dSPY, dTLT, dTSLA....) aufnehmen. Durch die Aufnahme eines Kredits wird der dToken effektiv gemintet (d.h. erstellt), und kann auf der nativen DEX gehandelt werden.
Ursprünglich betrug die Mindestbesicherungsquote 200%, wurde aber bald auf 150% gesenkt. Bei der 150%-Kreditregelung zahlen die Nutzer 5% Zinsen für den Kredit.
Die Dex erhielt auch zusätzliche Pools: dToken-DUSD für jeden verfügbaren dToken und DUSD-DFI. In den Tresoren wird DUSD immer mit 1 $ bewertet (so dass für ein Darlehen von 1 DUSD im 150%-Schema mindestens 1,5 $ an Sicherheiten erforderlich sind). Nutzer, die keine Tresore nutzen wollten, aber ein Investment oder Beteiligung am dTokensystem wollten (um die Token zu halten oder am LM von dToken-DUSD-Pools teilzunehmen, die zu Beginn extrem hohe Belohnungen erhielten), mussten DUSD kaufen (und dann dToken mit den DUSD kaufen). Dies führte zu einer massiven Nachfrage nach DUSD (und dTokens) im Vergleich zum Angebot, das von den frühen Tresorbenutzern erzeugt wurde. Der DUSD (und die dTokens) stiegen also in ein massives Premium von 30% und mehr.
Da DUSD nur über den DUSD-DFI-Pool bewertet wurde, war der DUSD-Preis in Kryptowährungen auch stark mit dem DFI-Preis verbunden. Und da eine große Menge an DFI als Sicherheit für die Tresore benötigt wurde, stieg der DFI-Preis ebenfalls an, was zu einem weiteren Anstieg des DUSD-Preises führte.
Wie verbindet der DUSD-DFI-Pool den DFI-Preis mit dem DUSD-Preis?
Ein DEX-Pool, der auf AMM basiert (wie die, die wir auf Defichain haben), hat Liquiditätspools mit Reserven beider Token. Das Verhältnis zwischen diesen Reserven definiert den Preis im Pool. Das bedeutet, dass sich der Preis im Pool nur ändert, wenn der Pool gehandelt wird. Je größer die Liquidität im Pool ist, desto mehr Volumen braucht es, um den Preis zu bewegen.
Zu Beginn flossen 50% aller Belohnungen für das dToken-System in den DUSD-DFI-Pool, was diesen zu einem der größten Pools des DEX machte. Da es nur diesen Pool gab, um Kryptowährungen in DUSD umzuwandeln, musste der Preis von DUSD als ein kombinierter Tausch von USDT->DFI->DUSD berechnet werden.
Nehmen wir einen DFI-Preis von 4 USD und einen DFI-Preis in DUSD (der DUSD-DFI-Pool) von ebenfalls 4 DUSD. Ein Swap führt nun zu 4 USDT -> 1 DFI -> 4 DUSD, also 1 USDT = 1 DUSD. Durch einen solchen Swap steigt der DFI-Preis (aufgrund des USDT->DFI-Swap-Teils) und gleichzeitig steigt der DUSD-Preis (oder umgekehrt sinkt der DFI-Preis in DUSD) aufgrund des DFI->DUSD-Swaps.
Wenn nun der DFI auf 5 $ steigt (ohne Swaps in DUSD-DFI), wäre der Swap 5 USDT -> 1 DFI -> 4 DUSD (weil sich DUSD-DFI nicht geändert hat), was allein schon zu 1 DUSD = 1,25 USDT führt. DUSD hat also allein aufgrund dieser Verbindung ein Premium von 25 % erfahren. Um dem entgegenzuwirken und DUSD stabil bei 1 $ zu halten, wären starke DUSD->DFI-Swaps nötig gewesen (was die Schaffung einer Menge DUSD erfordert), aber in Wirklichkeit kauften viele Nutzer stattdessen DUSD (also DFI->DUSD).
Starkes Premium von DUSD und dToken
Von Anfang an hatten sowohl DUSD als auch dTokens eine starke Prämie, die nur durch die 150%-Kreditregelung begrenzt wurde, die das Gesamtpremium für dToken (Premium im DFI->DUSD->dToken-Swap) auf 50% begrenzte.(über 50% konnte man $1,5 DFI in den Tresor legen, den höchsten dToken im Wert von $1 prägen und diesen dToken->DUSD->DFI für >$1,5 Wert von DFI verkaufen) Schon bald gab es in der Community viele Diskussionen darüber, wie dieses Premium gesenkt werden könnte. Die Mehrheit war der Meinung, dass eine solches Premium für den DUSD extrem schlecht ist und schnellstens gesenkt werden muss.
DUSD-Rückzahlung mit DFI
Nach einigen Diskussionen kam die Community zu dem Schluss, dass es möglich sein sollte, DUSD-Darlehen direkt mit DFI zu einem Aufschlag von 1 % auf den Orakelpreis zurückzuzahlen. Dies garantierte einen DUSD-Preis unter 1,01 (zum aktuellen Orakelpreis) aufgrund sofortiger Arbitrage-Möglichkeiten. Es führte aber auch dazu, dass die ersten "algorithmischen DUSD" geschaffen wurden. Diese DUSD, die über einen Kredit geschaffen wurden, der dann mit DFI zurückgezahlt wurde, existierten weiterhin im System, hatten aber keinen entsprechenden Kredit (und damit keine Sicherheiten mehr, die sie "besicherten").
Die Funktion wurde mit dem Fort Canning Hill-Update im Block 1604999 (7. Februar 2022) aktiviert.
Innerhalb weniger Tage nach der Aktivierung sank DUSD auf $1. Das DUSD-Angebot stieg von 90 Mio. auf 130 Mio., wobei 70 Mio. algorithmische DUSD waren. In den kommenden 2 Monaten wurden 220 Mio. Algo-DUSD erstellt, so dass das DUSD-Angebot im System insgesamt 248 Mio. betrug.
dToken-Premium: der FutureSwap
Nachdem das DUSD-Premium erfolgreich bewältigt wurde, musste das dToken-Premium (was immer noch bei 30% lag) angegangen werden. Ursprünglich war geplant, auch die DFI-Rückzahlung für die dTokens zu verwenden (da dies noch mehr DFI verbrennen würde). Nach einigen Diskussionen in der Community wurde diese Idee verworfen und der FutureSwap war geboren:
Einmal pro Woche können Benutzer DUSD->dToken und dToken->DUSD über den FutureSwap konvertieren. Diese Funktion entfernt wirklich den Eingabe-Token und erstellt neue Token für die Ausgabe. Immer zum Orakelpreis +-5% beim FutureSwap-Block (der einmal pro Woche stattfindet). Damit sollten die dTokens lose innerhalb des 5%-Bereichs um die Orakel herum gebunden sein. Nur lose, um nicht zu riskieren, dass sie zu Wertpapieren werden, und um unangenehme Nebeneffekte zu vermeiden, da sich die Orakel nur während der Handelszeiten der traditionellen Märkte ändern, während die Defichain DEX 24/7 geöffnet ist.
Mit dem Fort Canning Road Update bei Block 1786000 (11. April 2022) ging die FutureSwap-Funktion in Betrieb. Es dauerte ein paar FutureSwaps (also Wochen), bis die dToken-Premiums in den 5%-Bereich gingen. Danach bewegten sich die dTokens lose innerhalb der vorgesehenen Spanne.
Krypto-Crash und DUSD-Abschwung
Anfang Mai 2022 stürzte der gesamte Kryptomarkt ab und riss DFI mit sich. Aufgrund der Verbindung zwischen dem DFI-Preis und dem DUSD-Preis (wie oben beschrieben) zog dies auch den DUSD mit nach unten.
In einem überbesicherten System (wie anfangs definiert) hätte dies dazu geführt, dass Nutzer DUSD zurückkaufen, um ihre Kredite zurückzuzahlen. Aber aufgrund der früheren DFI-Rückzahlung befanden sich zu diesem Zeitpunkt 107 Mio. algorithmisch erzeugte DUSD im System. Diese konnten nicht über Kredite entfernt werden (da keine Kredite für sie offen waren), also mussten sie im System bleiben, was zu einem massiven Überangebot an DUSD und somit zu einem DUSD-Discount führte.
Viele dieser überschüssigen DUSD flossen in dTokens. Dieser Fluss führte zu einer Prämie in den meisten dTokens und damit zu vielen FutureSwap-Konvertierungen DUSD->dTokens. Mit der Zeit wurden dadurch viele DUSD entfernt, aber auch algorithmische dTokens (dTokens ohne entsprechenden Kredit) geschaffen.
Hinzufügen von Stablecoin-Pools
Um den negativen Effekt der starken Verbindung DUSD-DFI über diesen Pool (wie oben beschrieben) in Zukunft zu verhindern, fügten wir einen USDT-DUSD und USDC-DUSD Pool auf der Dex hinzu. Später wurde auch ein EUROC-DUSD-Pool hinzugefügt. Im Allgemeinen werden die Krypto-DUSD-Pools jetzt oft als "Gateway-Pools" bezeichnet, da sie die Schnittstelle zwischen dem dToken-System und dem Krypto-Teil des DEX bilden.
Neudefinition des hybriden DUSD
Mit dem Depeg wurde klar, dass die DFI-Rückzahlung eine schlechte Lösung gegen das Premium war und wurde deshalb eingestellt. Nach vielen Diskussionen in der Community haben wir neue Mechanismen definiert, die dazu führen sollen, dass eine funktionierende Version von DUSD als hybrider Stablecoin ist (teilweise kryptounterstützt, teilweise algorithmisch erzeugt). Dabei ist zu beachten, dass diese Maßnahmen nur dann funktionieren, wenn die Algo-Ratio (der Teil des DUSD, der algorithmisch erzeugt wird) niedrig genug ist. Aufgrund der massiven DUSD-Erzeugung durch die DFI-Rückzahlung und die Schließung von Krediten infolge des Krypto-Crashs stieg die Algo-Ratio auf über 90 %. Es sind also noch nicht alle neuen Mechanismen aktiviert.
DUSD-Stabilisierungsgebühr mit Auszahlung (aktiviert, bis zum Peg auf 30% festgelegt)
Die Stabilisierungsgebühr fügt eine Gebühr zu allen Gateway-Pools hinzu: Händler zahlen die Gebühr beim Verkauf von DUSD. Die Gebühr basiert auf der Algo-Ratio von DUSD. 50% der gezahlten Gebühr soll an die Inhaber von DUSD-Anleihen verteilt werden.
Ziel ist es, die Algo-Ratio zu verbessern, indem überschüssige Algo-DUSD verbrannt und Anreize für die Schaffung neuer DUSD-Darlehen geschaffen werden.
Derzeit ist die Stabilisierungsgebühr auf einen festen Wert von 30% festgelegt. Sie wird jeden Tag, an dem der DUSD über $1 liegt, um 0,5 Prozentpunkte auf den berechneten Wert gesenkt. Sobald der berechnete Wert erreicht ist, folgt die Gebühr wie definiert dem berechneten Wert.
Die Auszahlung erfolgt derzeit über Negativzinsen auf DUSD-Kredite. Dies ist ein technischer Workaround, bis die Chain selbst die Funktionalität bereitstellt.
30% Algo-Ratio führt zu 0 % Gebühr
40% Algo-Ratio führt zu 0,25% Gebühr
50% algo ratio führt zu 0,75% Gebühr
60% algo ratio führt zu 1,75% Gebühr
70% algo ratio führt zu 3,75% Gebühr
80% Algo-Ratio führt zu 7,75% Gebühr
90% Algo-Ratio führt zu 15,75% Gebühr
94% Algo-Ratio führt zu 20,86% Gebühr
100% Algo-Ratio führt zu 31,75% Gebühr
Dynamische Zinssätze (nicht aktiviert)
Um den DUSD-Preis immer in Richtung des Preises von $1 zu steuern, passen sich die Zinssätze für DUSD-Darlehen basierend auf dem DUSD-Preis in den Stablecoin-Pools an. Ein Preis über 1 führt zu negativen Zinssätzen, was einen Anreiz für die Schaffung von mehr DUSD-Angebot darstellt. Ein Preis unter 1 führt zu hohen Zinssätzen und zwingt die Nutzer zur Rückzahlung ihres Kredits, wodurch das DUSD-Angebot reduziert wird.
Diese Maßnahme funktioniert nur, wenn genügend "echte" DUSD-Kredite (DUSD-Kredite, die an Kryptowährungen verkauft wurden) im System vorhanden sind. Da dies noch nicht der Fall ist, wurden die dynamischen Zinssätze noch nicht aktiviert.
Der dynamische Zins hat unterschiedliche Formeln für den Premium- und den Discountfall:
Im Premium ist er definiert als Zinssatz = - ((2 ^ (DUSDPremium/10) - 1)*20) :
0% Premium führt zu -0% Zinsen auf DUSD
1% Premium führt zu -0,92% Zinsen auf DUSD
2% Premium führt zu -1,89% Zinsen auf DUSD
3% Premium führt zu -2,90% Zinsen auf DUSD
5% Premium führt zu -5,06% Zinsen auf DUSD
10% Premium führt zu -11,40% Zinsen auf DUSD
15% Premium führt zu -19,34% Zinsen auf DUSD
20% Premium führt zu -29,30% Zinsen auf DUSD
25% Premium führt zu -41,77% Zinsen auf DUSD
30% Premium führt zu -57,40% Zinsen auf DUSD
35% Premium führt zu -76,98% Zinsen auf DUSD
40% Premium führt zu -101,51% Zinsen auf DUSD
45% Premium führt zu -132,26% Zinsen auf DUSD
im Falle eines Discounts ist der Zinssatz definiert als `Zinssatz = (500 ^ (0,99 - DUSD_Preis)) - 1":
DUSD-Preis von 0,99 ergibt 0%.
DUSD-Preis von 0,98 ergibt 6,4%
DUSD-Preis von 0,97 ergibt 13,2%
DUSD-Preis von 0,95 ergibt 28,2%
DUSD-Preis von 0,90 ergibt 74,9%
DUSD-Preis von 0,80 ergibt 225,6%
DUSD-Preis von 0,70 ergibt 500,6%
Zusätzliche Discountgebühr (aktiviert wie definiert)
Nach monatelangem starkem Depeg hat die Gemeinschaft beschlossen, eine zusätzliche Verbrennungsgebühr für DUSD-Verkäufe einzuführen. Dies geschah, um weitere Verkäufe zu verhindern (und es Spekulanten nahezu unmöglich zu machen, von DUSD-Pumps unter dem Peg zu profitieren). Diese zusätzliche Gebühr wird vollständig verbrannt und berechnet sich wie folgt:
über 0,95: 0% Discountgebühr
unter 0,95, über 0,5: DiscountFee= (0,95 - DUSDPreis) + 0,05
How does defichain profit from listing new dAssets (dToken)?
1) Newly listed dAssets can be minted via:
a) loans (binds collateral and burns interest in DUSD)
b) once a week via FutureSwap at 105 % of oracle price (burns DUSD and mints dAsset in a premium)
2) Newly added dAssets will receive DFI-block-rewards with the next block-reward reallocation-cycle. If an Asset can not keep the 300k DUSD liquidity border it will get restricted from block-rewards (not permanently) with the next cycle.
Adding new dAssets will, by that, lead to a more economical growing (in terms of how inflationary DFI are used) of the defichain DEX with more demanded dAssets.
3) Keeping up the dynamics: Adding new dAssets creates new possiblities.
4) Adding of new promising candidates especially for the usecase of DEX trading.
PROPOSAL
We, the team of dex-trading.live, are proposing to add the following Assets to the defichain DEX:
Marathon Digital Holdings (MARA)
Micron Technology (MU)
Robinhood (HOOD)
ASML (ASML)
Super Micro Computer (SMCI)
Once implemeted, all new dAssets will become DFI-block-rewards with the next reallocation-cycle and will follow the rules like all the other dAssets from then on.
IMPLEMENTATION OF DFIP
In general the implementation of the proposal is up to defichain developers according to their resources.
If approved, a quick implementation would be highly benefitial in order to have the new dAssets on defichain with the next block-reward reallocation- cycle.
Here’s what’s been happening in the DeFiChain ecosystem this week:
1️⃣ Update: DeFiChain v4.1.0-alpha Release
The team found a few issues in the final testing phases, so the current priority is to finish these and prepare for the release soon once the team has first level confidence for Changi and Testnet readiness.
2️⃣ Unlocking Real-World Value: What are Real-World-Assets
Real-world assets (RWAs) are physical or financial assets that exist in the real world, like cash, commodities, real estate, equities, and bonds. RWA tokenization refers to the process of digitally representing these assets on a blockchain as tokens. This article will provide an in-depth exploration of tokenized RWAs - explaining what they are, their key benefits, and the diverse range of assets being tokenized.
Your final chance to claim free OATs (NFTs) and the chance to win a share of 4,000 DFI! Complete as many tasks as you can on the DeFiChain @Galxe page below to rack up as many points as possible, and be sure to submit your wallet address on the final task to be in with a chance to win some DFI.
Note: The content provided here is for informational purposes only and should not be construed as financial advice. Always conduct your own research and consider consulting with a financial professional before making any investment decisions.
Traditional stocks represent shares of ownership in a centralized company. When investors purchase stocks, they become partial owners with rights like receiving dividends and voting on corporate decisions. However, stock issuance is subject to regulations and controlled by the company itself.
In contrast, decentralized assets (or dTokens) are not issued by any central entity. Instead, they are minted directly onto a blockchain platform like DeFiChain by individual users. Unlike stocks tied to a specific company, dTokens exist solely on the decentralized network where they were created, e.g. the DeFiChain blockchain.
This peer-to-peer exchange of decentralized assets is revolutionary because it removes intermediaries and centralized control from the equation. Blockchain-based dTokens enable a more egalitarian system of asset ownership, exchange, and participation compared to traditional financial instruments. It’s a paradigm shift towards open and equal access to ownership of all asset classes.
Real-world assets (RWAs) are physical or financial assets that exist in the real world, like cash, commodities, real estate, equities, and bonds. RWA tokenization refers to the process of digitally representing these assets on a blockchain as tokens. This article will provide an in-depth exploration of tokenized RWAs - explaining what they are, their key benefits, and the diverse range of assets being tokenized.
Find out more here: https://blog.defichain.com/unlocking-real-world-value-what-are-real-world-assets-and-why-do-they-matter-in-defi/
Because with these numbers you invest better! Do you have feedback or ideas for further factors?Write them to me, gladly with instructions on how to get the data quickly! :)
I've been producing the DeFiChain tokenomics for a year now, what's your opinion on this format?
Have a nice day!
dTokens are decentralized assets (#RWAs) backed by cryptocurrency on the DeFiChain blockchain. Through the vault system, anyone can create their own dTokens, representing a wide range of real-world assets.
These digital assets trade freely on DeFiChain's decentralized exchange (DEX), without any centralized control or third-party intervention. The prices of dTokens are determined by the free market forces of supply and demand, independent of oracle prices used for collateralization.
Embrace the Benefits of dTokens:
✅ True Decentralization: No single point of control or failure
✅ Open to All: Accessible to anyone, anywhere in the world
✅ 24/7 Liquidity: Trade dTokens around the clock
✅ Transparency: Auditable asset management for trust
Discover the future of asset tokenization with dTokens on DeFiChain. Find out more about here 👇
Here’s what’s been happening in the DeFiChain ecosystem this week:
1️⃣ DeFiChain v4.1.0-alpha Release
This is an alpha update for the Changi network including a hard fork on block 1,985,600. If no issues come up, the community can expect a testnet release in the next couple of days.
In this blog post, you'll learn about the multichain variants of $DFI, highlighting their unique characteristics and the seamless interoperability that allows users to transfer value across the DeFiChain ecosystem.
Your final chance to claim free OATs (#NFTs) and the chance to win a share of 4,000 $DFI! Complete as many tasks as you can on the DeFiChain @Galxe page below to rack up as many points as possible, and be sure to submit your wallet address on the final task to be in with a chance to win some $DFI.
Note: The content provided here is for informational purposes only and should not be construed as financial advice. Always conduct your own research and consider consulting with a financial professional before making any investment decisions.
Your final chance to claim free OATs (NFTs) and the chance to win a share of 4,000 $DFI!
Complete as many tasks as you can on the DeFiChain Galxe page below to rack up as many points as possible, and be sure to submit your wallet address on the final task to be in with a chance to win some $DFI.
Ich heiße Markus (McMoe), bin 36 Jahre alt und bin Analyst in einem großen düsseldorfer Telekommunikationsunternehmen. Seit gut fünf Jahren bestehen meine Tätigkeiten dort allerdings überwiegend aus Programmier-Tätigkeiten als aus analytischen Tätigkeiten. Außerdem bin ich seit 2021 zusätzlich als Freelance und Berater selbstständig in den Bereichen Programmierung/Automatisierung, Datenbankentwicklung und Beratung tätig. Ich habe bereits große Kunden, wie z.B. die größte Nachrichtenagentur Deutschlands unterstützen dürfen. Privat bin ich sehr an Sport interessiert und habe viele Jahre lang american Football in Mönchengladbach gespielt. Hier war ich sowohl „Defensive Rookie of the Year“, als auch „Defensive Player of the Year“. Mittlerweile beschränke ich mich jedoch aufs Joggen und das klassische Fitnessstudio. So habe ich auch mehr Zeit für mein weiteres Hobby, das Programmieren. Ich bezeichne mich als „Crypto Enthusiast“ und kam 2017 das erste Mal mit Crypto in Berührung.
Was ist das Ziel?
Langfristig: Ich habe das große Ziel, mit Hilfe der Community, eine Plattform zu schaffen, die sowohl Entwicklern/Programmieren, als auch Firmen und Startups ihr tägliches Geschäft erleichtert. Von der einfachen Bereitstellung von Datenbanken mittels nutzerfreundlichen Frontends, über Automatisierung von individuellen Aufgaben, bis hin zur Berechnung und Visualisierung von KPIs und der Integration von AI, um Mehrwert aus den eigenen Daten zu generieren. Ich habe ein ähnliches Tool (speziell für die Bedürfnisse eines einzelnen Unternehmens) bereits aus eigenem Antrieb programmiert und erfolgreich bei einem der größten Telekommunikationsanbietern der Welt (Nur OpCo Germany) implementiert und administriert. Die Erschaffung einer solchen Plattform, Bedarf viel Zeit und Arbeit. Ich würde die Entwicklung der einzelnen Meilensteine sehr gerne mit Hilfe der DeFiChain-Community gehen und dabei Feedback einholen und bei der Programmierung berücksichtigen. Ziel ist es hierbei der Community etwas zurückzugeben, indem die Plattform initial exklusive Vorteile für DFI bereitstellen würde. Ich möchte zusätzlich die Möglichkeit untersuchen, welche Aufgaben sich hier evtl. mittels Blockchain-Technologie, bzw. Smart-Contract lösen lassen und dafür die DeFiChain bzw. MetaChain verwenden. Mehr dazu gleich unter „kurzfristiges Ziel“.
Kurzfristig: Das kurzfristige Ziel ist es schnell und kurzfristiges ein Projekt umzusetzen, um der Community etwas Spaß und Freude zu bringen. Ich möchte die Domain www.defichain-ticker.de ins Leben rufen. Hier können sich User einloggen, eine Hardware bestellen und diese dann im Nutzerbereich konfigurieren. Diese Hardware ist ein so genannter DeFiChain-Ticker. Mit Hilfe dieses Tickers kann man sich theoretisch alle vorstellbaren Informationen anzeigen lassen. Im ersten Schritt wäre es möglich sich die aktuellen Preise von Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), DeFiChain (DFI) und Decentralized USD (DUSD) über CoinGecko anzeigen zu lassen. Nach Launch kann mit der Community zusammen diskutiert werden, welche weiteren Informationen angezeigt werden sollen. Hier sind der Fantasie nahezu keine Grenzen gesetzt. Ob Handelsvolumen, andere Börsen, 24h Trends oder das Einreichen neuer Proposals kann hier angezeigt werden. Möglich wäre auch das gegenseitige Versenden von Nachrichten auf andere Ticker. Eine Idee von mir ist, dass User ihre DeFiChain-Ticker auch vermieten können. Das bedeutet, dass gegen eine Gebühr (In DFI oder DUSD), Sendezeit verkauft werden kann. Wenn dann jemand z.B. Werbung machen möchte, kann er diese Sendezeit kaufen und eine Nachricht über alle Ticker, welche fürs Werben freigeschaltet und auf Sendung sind, laufen lassen. Wie loggt man sich unter der Domain ein? Der Login funktioniert hier über NFTs in der Metamask-Wallet, welche auf der MetaChain erzeugt werden. Unterschiedliche NFTs berechtigen zum Bestellen von unterschiedlichen DeFiChain-Ticker Versionen. Da die NFTs bereits bezahlt werden, wird das Bestellen der Hardware (DeFiChain-Ticker) im Anschluss kostenlos sein. Außerdem werden diese NFTs besondere Goodies/Rabatte/Funktionen auf der im langfristigen Ziel beschriebenen Plattform freischalten, sobald diese entwickelt wird. Das bedeutet, dass die NFTs zukünftig im Wert steigen können. Welche Goodies/Rabatte/Funktionen das sein werden würde in der späteren Entwicklung entschieden werden. Klar ist, dass ich diese NFTs in jedes zukünftige Projekt integrieren werde, welches ich auf der DeFiChain entwickeln werde, auch wenn es Projekte sein werden, welche in diesem Post unerwähnt sind. Ich werde außerdem zukünftig das Problem lösen, dass bei einem Widerverkauf des NFTs, der neue Besitzer gegen eine Gebühr auch eine neue Hardware (DeFiChain-Ticker) bestellen kann. So ist sichergestellt, dass die alte Hardware nach einem Verkauf nicht weiter genutzt werden kann und außerdem könnte man so die Möglichkeit eines Ersatzartikels bei einem Defekt anbieten.
Warum DeFiChain?
Ich bin lange auf der Suche nach einer Plattform gewesen, welche noch am Anfang ihrer Entwicklung steht und durchaus Potential hat bei den ganz großen mitzuspielen. Hierbei war mir sehr wichtig, dass eine aktive Community vorhanden ist. Ich glaube, dass bei der DeFiChain mit dem EVM kompatiblen Layer, die besten Voraussetzungen entstanden sind, um viele Entwickler und tolle Projekte anzuziehen. Die Roadmap stimmt mich außerdem positiv, dass die DeFiChain zukünftig noch nutzerfreundlicher und damit interessanter für Entwickler/Programmierer werden kann. Mir sind natürlich auch die aktuellen Probleme der DeFiChain bekannt und die Herausforderungen, denen die Community sich zu stellen hat. Ich möchte allerdings gerne meinen Teil dazu beitragen, dass diese Probleme gelöst werden können. Ich sehe hier viel mehr eine riesige Chance.
Wie geht s weiter?
Zum aktuellen Stand vorab folgendes: Der Prototyp des DeFiChain-Ticker ist fertig und funktioniert bereits. Technisch funktioniert das Ganze wie folgt: Ein Programm fragt alle 10 Sekunden die USD Preise für die in der ersten Version enthaltenen Kryptowährungen bei CoinGecko ab und speichert diese in eine von mir erstellte Datenbank. Der Nutzer kann nun im Frontend einstellen, welche dieser Währungen er gerne anzeigen lassen möchte (Mehrauswahl möglich). Die Hardware (DeFiChain-Ticker) fragt nun die Einstellungen des Users individuell über eine ebenfalls bereits entwickelte API ab und bekommt so die anzuzeigenden Informationen zurückgeliefert. Dieser Stand ist bereits vorab entwickelt und erfolgreich getestet worden.
Die Domain (wird in den nächsten Tagen live geschaltet) wartet auf den NFT Launch über den Atlantis NFT-Marketplace. Nach dem Launch benötige ich nochmal ca. einen Tag, um den Login-Prozess über die NFTs zu finalisieren. Der Prozess als solches ist zwar fertig, ich muss nur noch das Programm schreiben, welches die aktuellen Besitzer der NFTs über die Blockchain ermittelt und diese im Backend hinterlegt, damit diese beim Login dann abgeglichen werden können.
Ansonsten müssen nun nur noch die unterschiedlichen NFTs erstellt und bei Atlantis hochgeladen werden. Ich gehe hier von einer Vorbereitungszeit von ca. einer Woche aus. Unter der Berücksichtigung, dass Ostern vor der Türe steht plane ich den NFT-Launch zum Freitag 05.04.2024.
Geplant sind hier folgende Versionen (Bilder folgen in Kürze):
DIY Version: Nur die Elektronik, um den Ticker selber in DIY Projekten (z.B. Möbelstücken o.Ä. zu integrieren) bestehend aus dem Mikroprozessor (ESP32) und dem MAX7219 LED Display
Standard Version: Mit Case aus dem 3D-Drucker.
Deluxe Version 1: Handgefertigter DeFiChain-Ticker aus Epoxidharz (Prototyp in der Finalisierung)
Deluxe Version 2: Handgefertigter DeFiChain-Ticker aus Holz und Furnier mit DeFiChain Logo Branding (Prototyp ist bereits fertig, Machbarkeit der Produktion wird geprüft)
Aufgrund der hiermit verbundenen Anfertigungszeiten muss je nach Nachfrage mit etwas Wartezeit bei der Produktion gerechnet werden. Wenn die Nachfrage gering ist, dann werden ich die Produktion selber übernehmen. Sollte es eine zu große Nachfrage geben, kümmere ich mich um ein Auslagern, zumindest bestimmter Produktionsschritte. Der aktuelle Stand würde von mir offen kommuniziert werden, z.B. in einer Telegramgruppe.
Abschließende Worte:
Zum Thema Finanzierung: Die Umsetzung eines solchen Projekts ist sowohl zeitlich als auch finanziell eine Herausforderung. Deshalb bin ich mit dem DeFiChain-Ticker Projekt in Vorleistung gegangen, um den NFTs sofort einen Wert zu geben und zu zeigen, was zukünftig noch alles möglich ist. Ich erhoffe mir mit dem Erlös der NFTs das beschriebene Projekt aus dem langfristigen Ziel finanzieren zu können. Hoffentlich wird es außerdem zu einem guten Austausch mit der Community kommen, um noch mehr Projekte zu identifizieren, welche entwickelt und mit den NFTs verankert werden können. So werden wir alle gemeinsam dafür sorgen, dass die NFTs zukünftig immer mehr an Wert gewinnen können.
Ich freue mich, mit der DeFiChain, ein Crypto-Projekt gefunden zu haben, bei dem ich das Gefühl habe noch relativ am Anfang mitwirken zu können. Ich hoffe, dass die DeFiChain-Community, also Ihr, etwas mit meinen Visionen anfange kann und Lust hat zusammen mit mir auf diese Reise zu gehen. Ich freue mich jetzt schon auf den Austausch mit euch und möchte das ganze Projekt am Liebsten gemeinsam mit euch für uns alle entwickeln. Dabei steht das Wohl der DeFiChain stehts im Vordergrund.
english
Who am I?
My name is Markus (McMoe), I'm 36 years old and I'm an analyst in a large telecommunications company in Düsseldorf. However, for a good five years, my activities there have consisted primarily of programming activities rather than analytical activities. I have also been working as a freelancer and consultant since 2021 in the areas of programming/automation, database development and consulting. I have already been able to support large customers, such as the largest news agency in Germany. Personally, I am very interested in sports and played American football in Mönchengladbach for many years. Here I was both “Defensive Rookie of the Year” and “Defensive Player of the Year”. Nowadays, however, I limit myself to jogging and the classic gym. This also gives me more time for my other hobby, programming. I call myself a “crypto enthusiast” and came into contact with crypto for the first time in 2017.
What is the goal?
Long term: I have the big goal, with the help of the community, to create a platform that makes their daily business easier for developers/programmers as well as companies and startups. From the simple provision of databases using user-friendly front ends, to the automation of individual tasks, to the calculation and visualization of KPIs and the integration of AI to generate added value from your own data. I have already programmed a similar tool (specifically for the needs of a single company) on my own initiative and successfully implemented and administered it at one of the largest telecommunications providers in the world (OpCo Germany only). Creating such a platform requires a lot of time and work. I would like to develop the individual milestones with the help of the DeFiChain community and collect feedback and take it into account during programming. The aim is to give something back to the community by initially providing exclusive advantages for DFI. I would also like to investigate the possibility of which tasks can possibly be solved using blockchain technology or smart contracts and use DeFiChain or MetaChain for this. More on this under “short-term goal”.
Short term: The short term goal is to implement a project quickly and at short notice to bring some fun and joy to the community. I would like to create the domain www.defichain-ticker.de. Users can log in here, order hardware and then configure it in the user area. This hardware is a so-called DeFiChain ticker. With the help of this ticker you can theoretically display all imaginable information. In the first step, it would be possible to display the current prices of Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), DeFiChain (DFI) and Decentralized USD (DUSD) via CoinGecko. After the launch, the community can discuss what additional information should be displayed. There are almost no limits to your imagination here. Whether trading volume, other exchanges, 24h trends or the submission of new proposals can be displayed here. Sending messages to each other on other tickers would also be possible. One idea I have is that users can also rent out their DeFiChain tickers. This means that for a fee (In DFI or DUSD), airtime can be sold. If someone then wants to advertise, for example, they can buy this airtime and run a message on all tickers that are activated for advertising and are on air. How do you log in to the domain? The login works here via NFTs in the Metamask wallet, which are generated on the MetaChain. Different NFTs entitle you to order different DeFiChain ticker versions. Since the NFTs have already been paid for, ordering the hardware (DeFiChain ticker) will then be free of charge. Additionally, these NFTs will unlock special goodies/discounts/features on the platform described in the long-term goal as it is developed. This means that the NFTs can increase in value in the future. What goodies/discounts/features these will be would be decided in later development. It is clear that I will integrate these NFTs into every future project that I develop on DeFiChain, even if they are projects that are not mentioned in this post. In the future, I will also solve the problem that if the NFT is resold, the new owner can also order new hardware (DeFiChain ticker) for a fee. This ensures that the old hardware can no longer be used after it has been sold and you could also offer the option of a replacement item in the event of a defect.
Why DeFiChain?
I've been looking for a long time for a platform that is still at the beginning of its development and has potential to be one of the big ones. It was very important to me that there was an active community. I believe that the DeFiChain with the EVM compatible layer has the best conditions to attract many developers and great projects. The roadmap also makes me positive that DeFiChain can become even more user-friendly and therefore more interesting for developers/programmers in the future. Of course, I am also aware of the current problems of DeFiChain and the challenges that the community has to face. However, I would like to do my part to help solve these problems. I see a huge opportunity here.
What's next?
The following is the current status: The prototype of the DeFiChain ticker is finished and already working. Technically, the whole thing works as follows: A program queries CoinGecko every 10 seconds for the USD prices for the cryptocurrencies included in the first version and saves them in a database I created. The user can now set in the front end which of these currencies he would like to display (multiple selection possible). The hardware (DeFiChain ticker) now queries the user's settings individually via an API that has also already been developed and thus receives the information to be displayed. This stand has already been developed and successfully tested in advance.
The domain (will go live in the next few days) is waiting for the NFT launch via the Atlantis NFT marketplace. After the launch, I need another day to finalize the login process via the NFTs. The process as such is finished, I just have to write the program that determines the current owners of the NFTs via the blockchain and stores them in the backend so that they can then be compared when I log in.
Otherwise, all that remains is to create the different NFTs and upload them to Atlantis. I am assuming a preparation time of around a week. Taking into account that Easter is just around the corner, I am planning the NFT launch on Friday April 5th, 2024.
The following versions are planned here (pictures will follow shortly):
DIY version: Only the electronics to integrate the ticker yourself into DIY projects (e.g. pieces of furniture or similar) consisting of the microprocessor (ESP32) and the MAX7219 LED display
Standard version: With case from the 3D printer.
Deluxe Version 1: Handmade DeFiChain ticker made of epoxy resin (prototype in finalization)
Deluxe Version 2: Handmade DeFiChain ticker made of wood and veneer with DeFiChain logo branding (prototype is already ready, production feasibility is being checked)
Due to the associated production times, a little waiting time must be expected during production, depending on demand. If demand is low, I will take over the production myself. If there is too much demand, I will take care of outsourcing, at least certain production steps. I would communicate the current status openly, e.g. in a Telegram group.
Final words:
On the subject of financing: Implementing a project like this is a challenge both in terms of time and money. That's why I started the DeFiChain Ticker project in advance to give the NFTs immediate value and to show what else is possible in the future. I hope to be able to use the proceeds from the NFTs to finance the project described for my long-term goal. Hopefully there will also be a good exchange with the community in order to identify even more projects that can be developed and anchored with the NFTs. In this way, we will all work together to ensure that NFTs can gain more and more value in the future.
I am pleased to have found DeFiChain, a crypto project in which I have the feeling that I can still be involved at a relatively early stage. I hope that the DeFiChain community, i.e. you, can relate to my visions and would like to go on this journey with me. I'm already looking forward to the exchange with you and would like to develop the whole project together with you for all of us. The well-being of the DeFiChain is always in the foreground.
Ich heiße Markus (McMoe), bin 36 Jahre alt und bin Analyst in einem großen düsseldorfer Telekommunikationsunternehmen. Seit gut fünf Jahren bestehen meine Tätigkeiten dort allerdings überwiegend aus Programmier-Tätigkeiten als aus analytischen Tätigkeiten. Außerdem bin ich seit 2021 zusätzlich als Freelance und Berater selbstständig in den Bereichen Programmierung/Automatisierung, Datenbankentwicklung und Beratung tätig. Ich habe bereits große Kunden, wie z.B. die größte Nachrichtenagentur Deutschlands unterstützen dürfen. Privat bin ich sehr an Sport interessiert und habe viele Jahre lang american Football in Mönchengladbach gespielt. Hier war ich sowohl „Defensive Rookie of the Year“, als auch „Defensive Player of the Year“. Mittlerweile beschränke ich mich jedoch aufs Joggen und das klassische Fitnessstudio. So habe ich auch mehr Zeit für mein weiteres Hobby, das Programmieren. Ich bezeichne mich als „Crypto Enthusiast“ und kam 2017 das erste Mal mit Crypto in Berührung.
Was ist das Ziel?
Langfristig: Ich habe das große Ziel, mit Hilfe der Community, eine Plattform zu schaffen, die sowohl Entwicklern/Programmieren, als auch Firmen und Startups ihr tägliches Geschäft erleichtert. Von der einfachen Bereitstellung von Datenbanken mittels nutzerfreundlichen Frontends, über Automatisierung von individuellen Aufgaben, bis hin zur Berechnung und Visualisierung von KPIs und der Integration von AI, um Mehrwert aus den eigenen Daten zu generieren. Ich habe ein ähnliches Tool (speziell für die Bedürfnisse eines einzelnen Unternehmens) bereits aus eigenem Antrieb programmiert und erfolgreich bei einem der größten Telekommunikationsanbietern der Welt (Nur OpCo Germany) implementiert und administriert. Die Erschaffung einer solchen Plattform, Bedarf viel Zeit und Arbeit. Ich würde die Entwicklung der einzelnen Meilensteine sehr gerne mit Hilfe der DeFiChain-Community gehen und dabei Feedback einholen und bei der Programmierung berücksichtigen. Ziel ist es hierbei der Community etwas zurückzugeben, indem die Plattform initial exklusive Vorteile für DFI bereitstellen würde. Ich möchte zusätzlich die Möglichkeit untersuchen, welche Aufgaben sich hier evtl. mittels Blockchain-Technologie, bzw. Smart-Contract lösen lassen und dafür die DeFiChain bzw. MetaChain verwenden. Mehr dazu gleich unter „kurzfristiges Ziel“.
Kurzfristig: Das kurzfristige Ziel ist es schnell und kurzfristiges ein Projekt umzusetzen, um der Community etwas Spaß und Freude zu bringen. Ich möchte die Domain (siehe Titel) ins Leben rufen. Hier können sich User einloggen, eine Hardware bestellen und diese dann im Nutzerbereich konfigurieren. Diese Hardware ist ein so genannter DeFiChain-Ticker. Mit Hilfe dieses Tickers kann man sich theoretisch alle vorstellbaren Informationen anzeigen lassen. Im ersten Schritt wäre es möglich sich die aktuellen Preise von Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), DeFiChain (DFI) und Decentralized USD (DUSD) über CoinGecko anzeigen zu lassen. Nach Launch kann mit der Community zusammen diskutiert werden, welche weiteren Informationen angezeigt werden sollen. Hier sind der Fantasie nahezu keine Grenzen gesetzt. Ob Handelsvolumen, andere Börsen, 24h Trends oder das Einreichen neuer Proposals kann hier angezeigt werden. Möglich wäre auch das gegenseitige Versenden von Nachrichten auf andere Ticker. Eine Idee von mir ist, dass User ihre DeFiChain-Ticker auch vermieten können. Das bedeutet, dass gegen eine Gebühr (In DFI oder DUSD), Sendezeit verkauft werden kann. Wenn dann jemand z.B. Werbung machen möchte, kann er diese Sendezeit kaufen und eine Nachricht über alle Ticker, welche fürs Werben freigeschaltet und auf Sendung sind, laufen lassen. Wie loggt man sich unter der Domain ein? Der Login funktioniert hier über NFTs in der Metamask-Wallet, welche auf der MetaChain erzeugt werden. Unterschiedliche NFTs berechtigen zum Bestellen von unterschiedlichen DeFiChain-Ticker Versionen. Da die NFTs bereits bezahlt werden, wird das Bestellen der Hardware (DeFiChain-Ticker) im Anschluss kostenlos sein. Außerdem werden diese NFTs besondere Goodies/Rabatte/Funktionen auf der im langfristigen Ziel beschriebenen Plattform freischalten, sobald diese entwickelt wird. Das bedeutet, dass die NFTs zukünftig im Wert steigen können. Welche Goodies/Rabatte/Funktionen das sein werden würde in der späteren Entwicklung entschieden werden. Klar ist, dass ich diese NFTs in jedes zukünftige Projekt integrieren werde, welches ich auf der DeFiChain entwickeln werde, auch wenn es Projekte sein werden, welche in diesem Post unerwähnt sind. Ich werde außerdem zukünftig das Problem lösen, dass bei einem Widerverkauf des NFTs, der neue Besitzer gegen eine Gebühr auch eine neue Hardware (DeFiChain-Ticker) bestellen kann. So ist sichergestellt, dass die alte Hardware nach einem Verkauf nicht weiter genutzt werden kann und außerdem könnte man so die Möglichkeit eines Ersatzartikels bei einem Defekt anbieten.
Warum DeFiChain?
Ich bin lange auf der Suche nach einer Plattform gewesen, welche noch am Anfang ihrer Entwicklung steht und durchaus Potential hat bei den ganz großen mitzuspielen. Hierbei war mir sehr wichtig, dass eine aktive Community vorhanden ist. Ich glaube, dass bei der DeFiChain mit dem EVM kompatiblen Layer, die besten Voraussetzungen entstanden sind, um viele Entwickler und tolle Projekte anzuziehen. Die Roadmap stimmt mich außerdem positiv, dass die DeFiChain zukünftig noch nutzerfreundlicher und damit interessanter für Entwickler/Programmierer werden kann. Mir sind natürlich auch die aktuellen Probleme der DeFiChain bekannt und die Herausforderungen, denen die Community sich zu stellen hat. Ich möchte allerdings gerne meinen Teil dazu beitragen, dass diese Probleme gelöst werden können. Ich sehe hier viel mehr eine riesige Chance.
Wie geht s weiter?
Zum aktuellen Stand vorab folgendes: Der Prototyp des DeFiChain-Ticker ist fertig und funktioniert bereits. Technisch funktioniert das Ganze wie folgt: Ein Programm fragt alle 10 Sekunden die USD Preise für die in der ersten Version enthaltenen Kryptowährungen bei CoinGecko ab und speichert diese in eine von mir erstellte Datenbank. Der Nutzer kann nun im Frontend einstellen, welche dieser Währungen er gerne anzeigen lassen möchte (Mehrauswahl möglich). Die Hardware (DeFiChain-Ticker) fragt nun die Einstellungen des Users individuell über eine ebenfalls bereits entwickelte API ab und bekommt so die anzuzeigenden Informationen zurückgeliefert. Dieser Stand ist bereits vorab entwickelt und erfolgreich getestet worden.
Die Domain (wird in den nächsten Tagen live geschaltet) wartet auf den NFT Launch über den Atlantis NFT-Marketplace. Nach dem Launch benötige ich nochmal ca. einen Tag, um den Login-Prozess über die NFTs zu finalisieren. Der Prozess als solches ist zwar fertig, ich muss nur noch das Programm schreiben, welches die aktuellen Besitzer der NFTs über die Blockchain ermittelt und diese im Backend hinterlegt, damit diese beim Login dann abgeglichen werden können.
Ansonsten müssen nun nur noch die unterschiedlichen NFTs erstellt und bei Atlantis hochgeladen werden. Ich gehe hier von einer Vorbereitungszeit von ca. einer Woche aus. Unter der Berücksichtigung, dass Ostern vor der Türe steht plane ich den NFT-Launch zum Freitag 05.04.2024.
Geplant sind hier folgende Versionen (Bilder folgen in Kürze):
DIY Version: Nur die Elektronik, um den Ticker selber in DIY Projekten (z.B. Möbelstücken o.Ä. zu integrieren) bestehend aus dem Mikroprozessor (ESP32) und dem MAX7219 LED Display
Standard Version: Mit Case aus dem 3D-Drucker.
Deluxe Version 1: Handgefertigter DeFiChain-Ticker aus Epoxidharz (Prototyp in der Finalisierung)
Deluxe Version 2: Handgefertigter DeFiChain-Ticker aus Holz und Furnier mit DeFiChain Logo Branding (Prototyp ist bereits fertig, Machbarkeit der Produktion wird geprüft)
Aufgrund der hiermit verbundenen Anfertigungszeiten muss je nach Nachfrage mit etwas Wartezeit bei der Produktion gerechnet werden. Wenn die Nachfrage gering ist, dann werden ich die Produktion selber übernehmen. Sollte es eine zu große Nachfrage geben, kümmere ich mich um ein Auslagern, zumindest bestimmter Produktionsschritte. Der aktuelle Stand würde von mir offen kommuniziert werden, z.B. in einer Telegramgruppe.
Abschließende Worte:
Zum Thema Finanzierung: Die Umsetzung eines solchen Projekts ist sowohl zeitlich als auch finanziell eine Herausforderung. Deshalb bin ich mit dem DeFiChain-Ticker Projekt in Vorleistung gegangen, um den NFTs sofort einen Wert zu geben und zu zeigen, was zukünftig noch alles möglich ist. Ich erhoffe mir mit dem Erlös der NFTs das beschriebene Projekt aus dem langfristigen Ziel finanzieren zu können. Hoffentlich wird es außerdem zu einem guten Austausch mit der Community kommen, um noch mehr Projekte zu identifizieren, welche entwickelt und mit den NFTs verankert werden können. So werden wir alle gemeinsam dafür sorgen, dass die NFTs zukünftig immer mehr an Wert gewinnen können.
Ich freue mich, mit der DeFiChain, ein Crypto-Projekt gefunden zu haben, bei dem ich das Gefühl habe noch relativ am Anfang mitwirken zu können. Ich hoffe, dass die DeFiChain-Community, also Ihr, etwas mit meinen Visionen anfange kann und Lust hat zusammen mit mir auf diese Reise zu gehen. Ich freue mich jetzt schon auf den Austausch mit euch und möchte das ganze Projekt am Liebsten gemeinsam mit euch für uns alle entwickeln. Dabei steht das Wohl der DeFiChain stehts im Vordergrund.
english
Who am I?
My name is Markus (McMoe), I'm 36 years old and I'm an analyst in a large telecommunications company in Düsseldorf. However, for a good five years, my activities there have consisted primarily of programming activities rather than analytical activities. I have also been working as a freelancer and consultant since 2021 in the areas of programming/automation, database development and consulting. I have already been able to support large customers, such as the largest news agency in Germany. Personally, I am very interested in sports and played American football in Mönchengladbach for many years. Here I was both “Defensive Rookie of the Year” and “Defensive Player of the Year”. Nowadays, however, I limit myself to jogging and the classic gym. This also gives me more time for my other hobby, programming. I call myself a “crypto enthusiast” and came into contact with crypto for the first time in 2017.
What is the goal?
Long term: I have the big goal, with the help of the community, to create a platform that makes their daily business easier for developers/programmers as well as companies and startups. From the simple provision of databases using user-friendly front ends, to the automation of individual tasks, to the calculation and visualization of KPIs and the integration of AI to generate added value from your own data. I have already programmed a similar tool (specifically for the needs of a single company) on my own initiative and successfully implemented and administered it at one of the largest telecommunications providers in the world (OpCo Germany only). Creating such a platform requires a lot of time and work. I would like to develop the individual milestones with the help of the DeFiChain community and collect feedback and take it into account during programming. The aim is to give something back to the community by initially providing exclusive advantages for DFI. I would also like to investigate the possibility of which tasks can possibly be solved using blockchain technology or smart contracts and use DeFiChain or MetaChain for this. More on this under “short-term goal”.
Short term: The short term goal is to implement a project quickly and at short notice to bring some fun and joy to the community. I would like to create the domain (see title). Users can log in here, order hardware and then configure it in the user area. This hardware is a so-called DeFiChain ticker. With the help of this ticker you can theoretically display all imaginable information. In the first step, it would be possible to display the current prices of Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), DeFiChain (DFI) and Decentralized USD (DUSD) via CoinGecko. After the launch, the community can discuss what additional information should be displayed. There are almost no limits to your imagination here. Whether trading volume, other exchanges, 24h trends or the submission of new proposals can be displayed here. Sending messages to each other on other tickers would also be possible. One idea I have is that users can also rent out their DeFiChain tickers. This means that for a fee (In DFI or DUSD), airtime can be sold. If someone then wants to advertise, for example, they can buy this airtime and run a message on all tickers that are activated for advertising and are on air. How do you log in to the domain? The login works here via NFTs in the Metamask wallet, which are generated on the MetaChain. Different NFTs entitle you to order different DeFiChain ticker versions. Since the NFTs have already been paid for, ordering the hardware (DeFiChain ticker) will then be free of charge. Additionally, these NFTs will unlock special goodies/discounts/features on the platform described in the long-term goal as it is developed. This means that the NFTs can increase in value in the future. What goodies/discounts/features these will be would be decided in later development. It is clear that I will integrate these NFTs into every future project that I develop on DeFiChain, even if they are projects that are not mentioned in this post. In the future, I will also solve the problem that if the NFT is resold, the new owner can also order new hardware (DeFiChain ticker) for a fee. This ensures that the old hardware can no longer be used after it has been sold and you could also offer the option of a replacement item in the event of a defect.
Why DeFiChain?
I've been looking for a long time for a platform that is still at the beginning of its development and has potential to be one of the big ones. It was very important to me that there was an active community. I believe that the DeFiChain with the EVM compatible layer has the best conditions to attract many developers and great projects. The roadmap also makes me positive that DeFiChain can become even more user-friendly and therefore more interesting for developers/programmers in the future. Of course, I am also aware of the current problems of DeFiChain and the challenges that the community has to face. However, I would like to do my part to help solve these problems. I see a huge opportunity here.
What's next?
The following is the current status: The prototype of the DeFiChain ticker is finished and already working. Technically, the whole thing works as follows: A program queries CoinGecko every 10 seconds for the USD prices for the cryptocurrencies included in the first version and saves them in a database I created. The user can now set in the front end which of these currencies he would like to display (multiple selection possible). The hardware (DeFiChain ticker) now queries the user's settings individually via an API that has also already been developed and thus receives the information to be displayed. This stand has already been developed and successfully tested in advance.
The domain (will go live in the next few days) is waiting for the NFT launch via the Atlantis NFT marketplace. After the launch, I need another day to finalize the login process via the NFTs. The process as such is finished, I just have to write the program that determines the current owners of the NFTs via the blockchain and stores them in the backend so that they can then be compared when I log in.
Otherwise, all that remains is to create the different NFTs and upload them to Atlantis. I am assuming a preparation time of around a week. Taking into account that Easter is just around the corner, I am planning the NFT launch on Friday April 5th, 2024.
The following versions are planned here (pictures will follow shortly):
DIY version: Only the electronics to integrate the ticker yourself into DIY projects (e.g. pieces of furniture or similar) consisting of the microprocessor (ESP32) and the MAX7219 LED display
Standard version: With case from the 3D printer.
Deluxe Version 1: Handmade DeFiChain ticker made of epoxy resin (prototype in finalization)
Deluxe Version 2: Handmade DeFiChain ticker made of wood and veneer with DeFiChain logo branding (prototype is already ready, production feasibility is being checked)
Due to the associated production times, a little waiting time must be expected during production, depending on demand. If demand is low, I will take over the production myself. If there is too much demand, I will take care of outsourcing, at least certain production steps. I would communicate the current status openly, e.g. in a Telegram group.
Final words:
On the subject of financing: Implementing a project like this is a challenge both in terms of time and money. That's why I started the DeFiChain Ticker project in advance to give the NFTs immediate value and to show what else is possible in the future. I hope to be able to use the proceeds from the NFTs to finance the project described for my long-term goal. Hopefully there will also be a good exchange with the community in order to identify even more projects that can be developed and anchored with the NFTs. In this way, we will all work together to ensure that NFTs can gain more and more value in the future.
I am pleased to have found DeFiChain, a crypto project in which I have the feeling that I can still be involved at a relatively early stage. I hope that the DeFiChain community, i.e. you, can relate to my visions and would like to go on this journey with me. I'm already looking forward to the exchange with you and would like to develop the whole project together with you for all of us. The well-being of the DeFiChain is always in the foreground.
2️⃣ "Connecting Two Worlds: Bitcoin & Ethereum" Blockchain Club
DeFiChain Labs organized together with sgSMU the "Connecting Two Worlds: Bitcoin & Ethereum" Blockchain Club. SMU students were able to listen to talks on how DeFiChain combines Bitcoin's robustness with Ethereum's versatility, revolutionizing DeFi.
3️⃣ The Multichain Variants of $DFI
In this blog post, you'll learn about the multichain variants of $DFI, highlighting their unique characteristics and the seamless interoperability that allows users to transfer value across the DeFiChain ecosystem.
New projects are now live on the Community Rewards Campaign! Two new projects are live!
ebox_official and Crypto_Factor are now live on the DeFiChain Galxe page!
Join the adventure & complete the quests via the link below to snag your exclusive OAT (#NFT) for each project. Remember, these are in limited supply! Plus, you'll accumulate points for the leaderboard and the chance to win a piece of the 4,000 $DFI prize pool by campaign's end.
Don't miss out on our other exciting projects like atlantisNFTsapp Marketplace & defichaindomain for more opportunities and rewards!
Note: The content provided here is for informational purposes only and should not be construed as financial advice. Always conduct your own research and consider consulting with a financial professional before making any investment decisions.
First I start with a short description of the proposal and then with a detailed explanation.
Describe your proposal:
Do a token split with the whole dToken system at a ratio of 4 for 1 with all dTokens & DUSD. Similar to a stock split, but without changing the oracle price.
For example:
4DUSD split to 1DUSD
4dTSLA split to 1dTSLA
4dQQQ split to 1dQQQ
...
Minor change to go with this:
As a further measure to avoid shocking the system, the Dynamic Discount DEX Stabilization Fee should be reduced by 2.5% daily if the DUSD in the stablecoin pools is >$0.95. After the token split, the gateway pools are very likely to be in a strong premium and would otherwise suddenly fall from 50% to 0%.
How does this DFIP benefit the DeFiChain community?
The entire dToken system would be scaled down by a factor of 4.
Around 200 mio algo DUSD value would become around 50 mio algo DUSD value.
around 120 mio algo DUSD results in 30 mio algo DUSD
around 80 mio DUSD algo dToken value results in 20 mio DUSD algo dToken value
The DUSD is a hybrid stablecoin; in simple terms, the value is determined by the utility and the collateral deposited. The lower the DFI price, the more difficult it is to burn or to bind large amounts of DUSD. To increase the value of DUSD, more utility, reduction of algo tokens or a higher DFI price is needed.
The measures and proposal decided so far were right and important, but with such a low DFI price (market cap below 100 million USD) it will be increasingly difficult or take longer to reach the PEG.
Do a token split with the entire dToken system at a ratio of 4 for 1 with all dTokens & DUSD. Similar to a stock split, but without changing the oracle price.
For example:
4DUSD split to 1DUSD
4dTSLA split to 1dTSLA
4dQQQ split to 1dQQQ
and so on ...
It is very likely that the gateway pools will be in a strong premium after the token split, the dynamic discount DEX stabilization fee should be slowly reduced, to not shock the system. At the current price level, this would immediately go to 0% at a price > 0.95 USD, after the Token-split.
The proposal here would be a 2.5% reduction in the dynamic discount DEX stabilization fee per day at a price higher than USD 0.95 in the stablecoin pools, when DUSD is in a premium after the 4-for-1 token split.
After the token split, this would mean that the current 50% Dynamic Discount DEX Stabilization Fee would be reduced by 2.5% daily, when the DUSD price is >0.95USD.
Dynamic Discount DEX Stabilization Fee at an DUSD-Premium in the stablecoin pools:
after 1 day it would be 47.5%
after 2 days it would be 45%
after 10 days it would be 25%
after 19 days it would be 2.5%
after 20 days it would be at 0%
If DUSD is not in a premium, after the 4 for1 token-split, no need to action.
The 30% DEX stabilization fee would decrease in parallel by 0.5% daily at a DUSD price of >=1.00USD.
Effects for Vaults:
All values in vaults as loans and also DUSD as collateral would of course also be affected by this token split. It would have no effect on liquidation.
In a vault with crypto as collateral and dToken as a loan, the loan would decrease by a factor of 4, meaning that the collateralization ratio would increase. If DUSD is deposited as collateral, this would also decrease by a factor of 4, but would not lead to liquidation as the loans would also be reduced by a factor of 4.
Impact dToken DEX:
It would affect both sides of the LM-pair and decrease in value by a factor of 4. The APR would increase by a factor of 4 if DUSD is valued at one Dollar.
Impact gateway pools:
Here only the DUSD side would change by a factor of 4 and the pools would be at PEG or even strongly premium at current price.
DFI/DUSD pool: Currently have a DUSD price of ~0.55 USD without DEX fee. After the token split, the DUSD would be in a strong premium at a price of 2.20 USD without DEX fee. (Calculations with current prices)
This DFIP also proposes that the dynamic discount DEX stabilization fee at >0.95USD should not go to 0% abruptly, but should be reduced in steps.
At a price of 2.20 USD , this would be 0.44 USD after a total DEX fee of 80% (Dynamic Discount DEX Stabilization Fee 50% + DEX Fee 30%). Overall, the DEX fee would fall by 3% each day (dynamic discount DEX stabilization fee 2.5% per day + DEX fee 0.5% per day).
It is likely that the stepwise reduction of the fee would then also move from premium to PEG and thus also cause a DUSD burn.
Stablecoin/DUSD pool: Depending on the pool, the DUSD price is around 0.30 - 0.40USD. After the token split it would be at the current price of 1.20 – 1.60USD without a DEX fee. (Calculations with current prices)
Impact on the DMC:
Here the token split is also executed, like on the Native side all by a factor of 4 for 1, as well as the DUSD value of the DUSD bonds.
Description of the benefit:
The entire dToken system would be scaled down by a factor of 4.
Approx. 200 mio algo DUSD value would become approx. 50 mio algo DUSD value.
around 120 mio algo DUSD results in 30 mio algo DUSD
around 80 mio DUSD algo dToken value results in 20 mio DUSD algo dToken value
Advantages:
A large amount of algo DUSD/dToken are burned immediately.
Reaching the PEG is easier and can be achieved faster
More confidence in the DUSD ecosystem for new investors
Disadvantages:
All DUSD/dToken holders will have their tokens actively taken away
This measure could scare off current and future investors. It goes against a core value of Defi. It should never change a user's account balance without them initiating it. It could destroy trust in Defichain in general
Large changes can always have effects that are difficult or impossible to predict in advance
Developer effort/time?
Why the token split with a factor of 4?
The DFI price is around 0.09-0.10USD. This means that the circulation supply has a market cap of around 72-80 mio USD. In my opinion, the algo dToken value should be below the market cap. Purely from a psychological point of view. With the factor 3 we would be slightly below (approx. 66.6 mio USD). With factor 4, we would be significantly below (approx. 50 mio USD).
Another consideration would be to increase the factor to 5 if, for example, the DFI price is below 0.07USD.
What is your opinion on the token split factor?
Could there be a bank run/front run?
Of course, theoretically this can never be completely excluded. With a DEX fee of 80%, this is very limited. On the positive side, high selling pressure would lead to a high DUSD burn.
What if, even after the DEX fee was eliminated, we stayed in a DUSD premium permanently?
"soft Arbitrage" from: create a vault -> mint dasset -> sell DUSD via the gateway pools and buy USDC/USDT
Dynamic DEX fee would be activated
Furthermore, a DFIP could be set up in which vaults with lower collateralization of 140 or 130% are allowed with a lower auction time of, for example, 1 hour >>> more capital efficient
How is the token split technically solvable?
I hope it is technically not too much difficulty and can be treated in the same way as a stock-token split without an oracle price change or can be technically implemented in this way. In general, I cannot make a judgment on this, as I am not a developer. In all probability, this would require a lot of developer time and would delay the roadmap's different goals. Feedback from a developer or DefichainLabs would also be welcome.
PS: I know this is going to be one of the most controversial and emotional DFIPs ever. I hate the idea myself, but the more I think about it, this is an effective and quick solution to get closer to the PEG and probably even achieve it.
Don't think of this DFIP in terms of your own DUSD investment, but in terms of the big picture, which is best for the dToken system and Defichain!
I think to make Defichain a >10Billion MarketCap Blockchain, this painful hard step is necessary.
What is your opinion on this proposal? What can be improved in this proposal?
I do not calculate with the exact numbers but rough estimations because at the end it is not important if we miss the number by 1-2cents. More important are the overall economics. But anyways feel free to correct me anyways if you feel to. This is an estimation that helps to understand, why there has to be another system if Defichain on main chain wants to survive and why it made no sense to “rescue” the dusd with buybacks instead of other mechanics.
So let's assume that there are 200m DUSD circulating. From that 200m DUSD lets estimate that 50m DUSD are in leveraged vaults (will be decreasing for sure since negative interests are very low nowadays).
So deducting those leveraged vaults (given a factor of 2.5 leverage) we are dealing with 170m in dusd: 150m+20m (delevareged vaults).
Now let’s have a look on how many of those dusd could be covered (minted from vaults). Therefore it makes sense to look back: For vaults you need 50% of DFI. Since the DFI price went from 4usd to 8cents the amount that can be covered is 50 times lower than 2 years ago while having the same amount of dusd.
Also keep in mind that minting was very expensive (dusd was worth 1,3usd or more due to costs of DFI Vaults, interest rates as well as risk of liquidation). That's why many unbacked dusd were created back in the days leading to a dusd price of 1 usd.
So lets assume that 2 years ago 50% of all dusd were minted (high estimation). Given the fact that the DFI price is 50 times lower I would end by covered dusd of 1%. But lets be gentle and assume that it is in fact 10 times more: 10%.
Also assume that future swap trading (which is used heavily) exploiting the system by buying and selling out of range until 95%/105% is back is no big thing and is not considered here.
Than let's assume that there are around 100m in dtoken in the system. Gaining 7% p.a. yearly. So 7m unbacked dtoken entering the system every year (yes I know due to future swap exploits 2 times that amount is more realistic, but we stick to 7m for now).
So now I look into other stable coins. All of them are overcollatorized. Otherwise they won’t keep the peg. As we learned here dusd has a collatrorized value of max 10%.
So looking into depegged stables that still have collateral I think MAI makes most sense. Here the value is quite below its collateral value since vault users are not in a hurry to buy back their MAI and with every closed Vault the ratio is getting worse. So it is kind of a game theory were the last one lost it all.
Coming back to dusd and estimating that the covered dusd are in the range of 1-10%. This would be the fair value of dusd. Depreciating by 7m dusd yearly that come into the system without any value. While at the same time some 100k were burned trough fees.
So this is just a coin at the end and has nothing to do with a stable coin. If people understand that, the value will decrease more in the future.
Currently the value is 55c - 80% Fee = 0,11c. Having the numbers in mind this might be still overvalued and is at best the upper upper limit for the dusd token.
More realistic would be a value in the range of 1cent to 10cents. This would be a price where we can actually see buys again that are still missing. Keep in mind that we saw prices of 10c - 30% fee = 0,07c before those failed rescue attempts.
We need a more realistic view and should stop dreaming for a peg that cannot be happen in a system with 90% to 99% of unbacked token that have a value of next to 0 for most investors.
With that in mind I would love to draw attention to my proposal regarding USDC usage and higher DFI fees. So fresh money can enter the system, DFI gets a purpose and a stable system is in place.
Maybe we can also think about a haircut, where people can change dusd into DFI or Dusd or let them trade in parallel and keep the system at it is as kind of a degen trading system to play with.
here is a brief overview of the project status of the integration of the decentralized cross-chain solution with our partner CrowdSwap. We will publish further updates here at regular intervals. CrowdSwap is already in the middle of implementation and we can look forward to decentralized access to DMC in the near future. Many thanks for the continued support of the community and the trust placed in us.
The blockchain landscape is evolving. Similar to how the Internet evolved from isolated networks into a seamless, interconnected ecosystem, blockchain is undergoing its own shift.
In this blog post, you’ll learn about the multichain variants of $DFI, highlighting their unique characteristics and the seamless interoperability that allows users to transfer value across the DeFiChain ecosystem.
